【明日主题前瞻】智能算力需求呈现迅猛增长态势，我国算力平台正加快建设

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：2025-08-25 20:09:56

明日主题前瞻：智能算力需求迅猛增长，我国算力平台加速建设 :rocket:

摘要： 随着人工智能的快速发展，智能算力需求呈现爆发式增长。我国算力平台正加快建设，已有多个省区市接入。英伟达推出新型以太网，助力构建AI超级工厂。钉钉发布下一代AI办公应用，苹果计划开启重大外观革新周期，卫星互联网牌照发放进入倒计时，AI玩具企业获巨额融资。

正文

1. 智能算力需求激增，国产算力平台建设提速 :high_speed_train:

  • 媒体报道，在中国算力大会上了解到，中国算力平台正加快建设。目前，已有山西、辽宁、上海、江苏等 10个省区市 的算力分平台正式接入。

  • 数据显示，近年来，我国算力总规模年增速达到 30%左右。在人工智能的快速发展带动下，智能算力需求呈现迅猛增长态势。

  • 华西证券研报指出，DeepSeek-V3.1正式发布，首次引入UE8M0FP8精度，专为国产芯片设计，推动华为昇腾、寒武纪等企业在硬件与软件栈上的全面升级。

    • DeepSeek-V3.1通过技术迭代带动芯片、服务器和云服务的联动优化。
    • 国产算力链条呈现出“外部受阻、内部加速”的格局，标志着中国大模型生态正在进入自主化与规模化并进的新阶段。

2. 英伟达发布NVIDIA Spectrum-XGS以太网 :globe_with_meridians:

  • 英伟达近日推出了 NVIDIA Spectrum-XGS以太网，可将多个分布式数据中心组合成一个十亿瓦级AI超级工厂。

  • Spectrum-XGS以太网能将位于不同地点的数百万颗GPU组合成AI工厂，突破大规模AI基础设施性能和效率的极限，同时降低能耗和运营成本。

  • 山西证券研报称，近期以英伟达产业链龙头的业绩发布，投资者上调 2026业绩预期。

    • 建议关注光模块、铜连接、OCS、液冷、HVDC、商业航天、端侧算力等赛道。

3. 钉钉推出下一代AI办公应用形态钉钉ONE :technologist:

  • 8月25日，钉钉推出下一代AI办公应用形态 钉钉ONE，打造以Agent驱动的工作信息流。
  • 智能体具备自主性、交互性、反应性和适应性等特征，能在复杂多变的环境中独立完成任务。
  • 国盛证券研报指出，DeepSeek/OpenAI等厂商的模型进步多方面利好Agent落地，未来有三种Agent：用户给自己做Agent、厂商给用户做Agent、单位给员工做Agent。
  • 华安证券认为，DeepSeek作为国产顶尖大语言模型新发布V3.1版本，长期来看有望拉动国内算力需求，助力国产算力生态加速建设，赋能垂类大模型研发，利好AIAgent商业化应用。

4. 苹果计划开启为期三年的重大外观革新周期 :mobile_phone:

  • 据媒体报道，苹果公司正计划对其标志性产品iPhone进行一次史无前例的彻底革新。科技记者马克·古尔曼预测从今年9月发布的 iPhone 17系列开始，苹果公司计划以每年推出一款创新产品的节奏，开启为期3年的重大外观革新周期。
  • 国盛证券指出，Q3为消费电子的传统旺季，各大终端将密集发布AI手机、AR眼镜等新品，板块进入量产高峰，产业链稼动率将迅速提升。
  • 消费电子板块中长期成长逻辑依然稳固，AI创新产业趋势明确，端侧AI落地有望加速手机等终端换机周期，并将驱动对硬件的升级。

5. 我国卫星互联网牌照发放倒计时 :satellite:

  • 记者获悉，相关部门近期将会发放卫星互联网牌照。
  • 卫星互联网领域一位资深技术专家表示：“牌照的发放，意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步。但要实现像星链那样提供卫星互联网服务，仍需 2~3年左右 的时间。”
  • 华西证券认为，当前卫星互联网发展势头迅猛，星座常态化发射，实现通信容量增大，时延降低，同时有望看到手机宽带直连卫星与低轨卫星网联智能驾驶系统的相关应用快速落地。
  • 东方财富证券称，随着产能、基建和应用端的快速发展，中国卫星互联网应用侧市场有望加速打开，终端市场或迎来爆发。

6. AI玩具企业跃然创新获得2亿融资 :teddy_bear:

  • AI玩具企业跃然创新（Haivivi）宣布完成 2亿元A轮系列融资。
  • 东北证券研报认为，国内市场的AI玩具在中低端市场迭代速度更快，AI玩具叠加潮玩IP有望优先放量。

结论

  • 算力需求持续爆发： 人工智能的快速发展推动算力需求呈指数级增长，为算力产业链带来巨大的发展机遇。
  • 国产替代加速： 在外部压力下，国内算力产业链正加速自主化，国产芯片、服务器、云服务等环节有望迎来黄金发展期。
  • AI应用场景不断拓展： 从办公应用到消费电子再到玩具，AI技术正在渗透到各个领域，为相关行业带来新的增长点。
  • 消费电子迎来创新周期： 苹果公司计划开启重大外观革新周期，有望带动整个消费电子板块的创新浪潮。
  • 卫星互联网商业化提速： 卫星互联网牌照发放进入倒计时，标志着我国卫星互联网商业运营迈出重要一步，相关产业链有望迎来快速发展。

:light_bulb: 延伸阅读
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