[平安证券]电子行业CES 2025动态跟踪系列（四）：智能眼镜：XR设备新品不断，AI眼镜成新风口

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:memo: 作者： 付强,徐勇,郭冠君| :date: 发布时间：Tue, 14 Jan 2025 00:00:00 GMT

电子行业CES 2025动态跟踪系列（四）：智能眼镜：XR设备新品不断，AI眼镜成新风口

摘要

2025年CES大会上，XR设备和AI智能眼镜成为焦点。多家厂商展示了最新的XR设备和AI智能眼镜，硬件性能和AI技术不断进步，推动了智能眼镜市场的快速发展。预计AI智能眼镜全球销量将从2024年的200万副增长至2025年的400万副，到2030年有望达到8000万副。

正文

XR设备新品涌现，硬件性能持续提升

在2025年CES大会上，312家参展企业涵盖了AR/VR/XR领域，其中国内企业达到59家。这些企业包括AAC、京东方、大朋VR、亿境虚拟、歌尔股份等，覆盖了XR核心零部件、光学解决方案和硬件品牌全链路。

  • VR设备：索尼XYN、小派科技Dream Air、玩出梦想MR等多款VR产品采用了Micro OLED显示技术，随着技术的进步和产业链的成熟，Micro OLED逐步成为高端VR设备的标配。
  • AR设备：XREAL、雷鸟创新、Rokid等厂商发布了新的AR眼镜，主流光学显示方案仍是Micro-OLED+Birdbath，但雷鸟创新和Rokid也在高端产品中尝试了Micro-LED+衍射光波导的组合。

AI技术重新定义智能眼镜，厂商加速入局推动行业发展

RayBan Meta作为AI智能眼镜的代表，全球销量已突破百万台，引发行业和市场的广泛关注。2025年CES大会上，AI+AR眼镜数量达到47款，其中音频+拍照AI眼镜数量达到16款。

  • 市场预测：2024年全球AI智能眼镜销量将达到200万副，2025年增长至400万副，到2030年，AI+AR智能眼镜全球出货量有望达到8000万副，2023-2030年CAGR达134%。

投资建议

随着AI技术的快速发展，AI智能眼镜有望成为AI技术应用的最佳载体之一。建议关注以下公司：

  • 恒玄科技
  • 中科蓝讯
  • 歌尔股份
  • 亿道信息
  • 天键股份
  • 创维数字
  • 漫步者
  • 国光电器

风险提示

  1. 下游需求恢复不及预期风险：消费电子市场复苏缓慢可能影响产业链企业业绩。
  2. 国内厂商对先进技术的研发进程不及预期风险：技术瓶颈可能导致市场需求难以满足。
  3. 新品研发进度受到阻碍风险：新品研发和发布进程不及预期可能影响行业发展。

结论

2025年CES大会上，XR设备和AI智能眼镜的快速发展展示了未来电子行业的巨大潜力。随着AI技术的不断进步和硬件性能的提升，AI智能眼镜市场将进入高速发展期，相关产业链企业将迎来新的增长机遇。

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