作者： 财联社|
发布时间：2025-05-14 08:21:37
券商晨会精华：中长期持续关注“AI+出海+卫星”
摘要： 今日券商晨会聚焦“AI+出海+卫星”三大投资主题。银河证券看好AI驱动的电子行业生态重塑，华泰证券预计特高压建设提速将利好设备商，天风证券建议中长期重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会。
正文：
昨日A股市场高开低走，三大指数涨跌不一。
- 沪指小幅上涨 0.17%，深成指下跌 0.13%，创业板指下跌 0.12%。
- 沪深两市全天成交额 1.29万亿元，较上个交易日缩量 169亿元。
- 板块方面，港口、光伏设备、环氧丙烷、银行等板块领涨，军工、商业航天、轨交设备、小金属等板块跌幅居前。
银河证券：AI+重铸电子行业生态，推动硬件更新迭代
银河证券认为，一季度电子行业中，AI基础设施建设带动AI算力、端侧SoC、PCB等硬件板块业绩高增长。看好AI+重铸电子行业生态，并推动相关硬件的更新与迭代。消费电子板块受益于国家补贴政策，淡季不淡，苹果产业链业绩稳健增长。液态金属、AI眼镜、光学创新等有望推动相关供应链业绩持续提升。元器件板块整体供需平衡，龙头公司经营稳健。
华泰证券：特高压提速在即，设备商或显著受益
华泰证券指出，全国电力统一大市场加速推进，特高压与背靠背项目作为关键，预计推进节奏加快。年内有望核准 5-6条特高压直流、3-4条特高压交流及5-6个背靠背项目，“十五五”期间年均有望开工 6-7条特高压，核心设备商有望持续迎来订单大年。
天风证券：中长期建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会
天风证券表示，中长期建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：
- 海外线AI核心方向如：光模块&光器件、液冷等领域值得重视。
- 国产算力线如：国产服务器、交换机、AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。
- 海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，关注海缆龙头厂商。
- 卫星互联网产业国内动态进展，看好后续产业受催化拉动。
结论：
各券商普遍看好科技创新及高端制造业的长期投资价值。特别是AI与各行业的融合、中国企业出海以及卫星互联网等新兴领域，值得投资者重点关注。
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