【明日主题前瞻】字节Seed智能体模型UI-TARS-1.5开源，机构称算力基础设施将持续受益

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：2025-04-20 19:52:18

2025年4月20日 A股新闻快讯 :rocket::money_bag:

摘要

今日A股市场多个主题受到关注，包括字节跳动开源UI-TARS-1.5智能体模型、商务部一季度消费数据、服务业试点方案预期、汽车芯片国产化加速、可控核聚变产业发展会议以及商务部优化离境退税政策。此外，AI算力对PCB的需求拉动作用也备受瞩目。

正文

1. :robot: 字节Seed智能体模型UI-TARS-1.5开源，算力基建持续受益

字节跳动豆包大模型团队（Seed）于4月17日开源了UI-TARS-1.5，这是一款基于视觉-语言模型构建的多模态智能体，在GUI评测中表现出色，并在游戏中展现了长时推理能力。

  • 国金证券指出，DeepSeek催化全球大模型加速迭代，AI应用场景（端侧、智能驾驶、机器人）有望获得更高增长，算力基础设施，尤其是国产算力产业链将持续受益。

    • 芯原股份在嵌入式AI/NPU领域领先，NPU IP已被72家客户用于128款AI芯片，芯片出货量超1亿颗。
    • 恒润股份子公司上海润六尺主要业务包括算法模型建立、智算服务器销售、智算中心建设运维等。

2. :shopping_bags: 商务部：一季度消费市场创新动能释放，“首发经济”活力十足

商务部通报一季度消费市场数据：

  • 社会消费品零售总额 12.5万亿元，同比增长4.6%，增速较上年全年加快1.1个百分点。

  • 网上零售额同比增长 7.9%，其中实物商品网上零售额增长 5.7%。

  • 申万宏源认为，促消费政策+首发经济战略举措将激发消费市场活力。

    • 新华百货在宁夏及周边省份运营340家店铺，持续实施与首发经济相关的经营举措。
    • 杭州解百专注于百货零售，注重首店引入。

3. :airplane: 服务业试点方案引预期，“五一”机票量价齐升

国务院新闻办公室将于4月21日举行新闻发布会，介绍《加快推进服务业扩大开放综合试点工作方案》。航旅纵横数据显示：

  • “五一”假期国内航线机票预订量超 333万张，同比增长约 36%。

  • 出入境航线机票预订量超 89万张，同比增长约 25%。

  • 航班管家数据显示，国内机票（经济舱含税）均价约 885.7元，同比2019年提升 8.6%，同比2024年增长 4.4%。

  • 方正证券认为，出行链消费具备强韧性，五一假期临近，预计将成为政策出台的重要窗口期。

    • 岭南控股旗下广之旅悦景公司管理多个景区项目，商旅出行业务深挖周边游资源。
    • 天府文旅子公司主要进行索道运营、滑雪娱乐、酒店经营等，持有西岭雪山景区滑雪场资产。

4. :automobile: 政策引导，国产汽车芯片发展迅速

第21届上海国际汽车工业展览会将于4月23日开幕，“2025汽车半导体生态大会暨中国车规芯片技术路演”也将同期举行。

  • 《中国智能驾驶商业化发展白皮书》显示，2024年我国智能网联汽车产业规模达 11082亿元，增速为 34%，预计到2030年市场规模有望突破 5万亿。

  • 国海证券指出，工信部要求整车企业到2025年国产化单类比例要达到 10%，总量比例达到 20%，而2022年对应比例仅为 2.5%、5%。2024年，部分整车企业芯片国产化率已完成2025年目标。

    • 唯捷创芯将积极把握结构性机会，加大高端投入，助力客户优化供应链。
    • 中颖电子工控级MCU大规模销售，车规级MCU小量应用。
    • 泰晶科技建成车规产线及CNAS标准等级实验室，扩大车规级晶振生产规模。

5. :atom_symbol: 行业盛会召开，可控核聚变或成下一竞赛点

2025年度聚变堆真空设备及器件产业发展会议于4月18日在合肥举行。

  • 近期可控核聚变项目进展迅速，国内星火一号混合堆项目通过环评，中核集团官宣“中国环流三号”实现“双亿度”。

  • 华源证券认为，核聚变是下一代能源革命必争之地，商业化临近将倒逼中美竞赛开启，产业链资本开支有望提速。核聚变有望成为继人工智能以后的下一个竞赛点。

    • 久盛电气有产品应用到核电领域，并与科研所有合作，有少量产品应用于核聚变领域。
    • 国光电气积极与国内知名院所合作，跟进核聚变项目，在涉氚领域具有较坚实的技术储备。
    • 融发核电关注核聚变技术发展，参与了ITER项目个别部件制造。

6. :globe_showing_europe_africa: 商务部：加快出台优化离境退税等政策措施

商务部表示将加快落实提振消费专项行动，加力扩围开展消费品以旧换新，深入实施服务消费提质惠民行动，加快出台优化离境退税等政策措施。

  • 中国银河认为，“即买即退“政策+入境免签将为入境游消费形成增量贡献，进而提振国内消费需求，并对优质国货商品消费形成拉动。

    • 王府井获免税品经营资质。
    • 武商集团是湖北省内最大的零售企业之一，具有较强的规模优势。

7. :laptop: AI算力拉动PCB需求，封装基板打开成长空间

机构指出，AI算力拉动PCB需求，封装基板打开成长空间。

  • 国金证券指出，AI仍然是当前PCB确定性最强的需求。 2025年META、谷歌、微软、亚马逊资本开支分别同比增加 60%、43%、45%、20%，AI服务器从以往的14~24层提升至20~30层，交换机提升至38~46层。

    • 胜宏科技精准把握AI算力技术革新与数据中心升级浪潮，驱动高价值量产品订单规模急速上升。2025年一季度，公司净利润同比成倍增长。
    • 南亚新材是国内率先在各介质损耗等级高速产品全系列通过华为认证的内资覆铜板企业，产品已在全球知名终端AI服务器大量应用。

结论

今日A股市场主题丰富，AI算力相关产业链、消费复苏、汽车芯片国产化以及可控核聚变等多个领域都值得关注。投资者可关注相关政策动向和行业发展趋势，结合自身风险偏好进行投资决策。 :chart_increasing:

:light_bulb: 延伸阅读
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