[信达证券]英伟达GTC大会在即，建议关注算力产业链

热门研报
1

:memo: 作者： | :date: 发布时间：Sun, 16 Mar 2025 00:00:00 GMT

信达证券：英伟达GTC大会在即，建议关注算力产业链 :rocket:

摘要

本报告分析了近期电子行业及北美重要个股的涨跌情况，重点关注即将到来的英伟达GTC 2025大会。预计大会将发布AI领域软硬件的最新进展，特别是硬件方面，英伟达有望推出新产品更新。建议关注与AI云端和终端相关的算力个股。

正文

1. 电子行业及北美个股表现 :bar_chart:

  • 申万电子细分行业年初至今涨跌幅：
    • 半导体：+11.27%
    • 其他电子Ⅱ：+6.14%
    • 元件：+15.86%
    • 光学光电子：+6.15%
    • 消费电子：+9.47%
    • 电子化学品Ⅱ：+5.75%
  • 申万电子细分行业本周涨跌幅：
    • 半导体：-2.11%
    • 其他电子Ⅱ：+2.47%
    • 元件：+6.68%
    • 光学光电子：-0.17%
    • 消费电子：-1.14%
    • 电子化学品Ⅱ：-1.55%
  • 北美重要个股本周涨跌幅：
    • 苹果：-10.70%
    • 特斯拉：-4.83%
    • 博通：+0.30%
    • 高通：-2.88%
    • 台积电：-1.70%
    • 美光科技：+8.42%
    • 英特尔：+16.52%
    • 迈威尔科技：-2.96%
    • 英伟达：+7.97%
    • 亚马逊：-0.65%
    • 甲骨文：-3.80%
    • 应用光电：+39.76%
    • 谷歌A：-4.81%
    • Meta：-2.89%
    • 微软：-1.21%
    • 超威半导体：+0.66%

2. 英伟达GTC 2025 大会前瞻 :spiral_calendar:

  • 会议时间： 2025年3月17-21日
  • 会议地点： 美国加州圣何塞 及 线上
  • 主题演讲： 北京时间3月19日凌晨1~3点，由黄仁勋主讲
  • 嘉宾阵容： Meta首席科学家Yann LeCun、OpenAI首席科学家Noam Brown等学术界和业界大佬云集

GTC 2025大会将包括1000多场启发性会议，300多项展示、技术实战培训和交流活动，探索AI的实际应用和优势。

3. AI 领域软硬件发展趋势 :robot:

谷歌Research、谷歌Search、谷歌DeepMind团队发布论文《Communication-Efficient Language Model Training ScalesReliably and Robustly:Scaling Laws for DiLoCo》，证明了算法因素对训练过程的影响，并表明Scaling law仍然有效。 近期AI领域持续发布新型软硬件产品，例如开源的Open-Sora 2.0，持续推进视频生成领域的发展。 预计英伟达将在GTC大会上发布新产品更新，建议关注相关个股。

4. 投资建议 :money_bag:

建议关注以下算力个股：

  • 【AI云侧】 :cloud:
    • 工业富联
    • 沪电股份
    • 生益科技
    • 深南电路
    • 胜宏科技
    • 寒武纪
    • 海光信息
  • 【AI端侧】 :mobile_phone:
    • 蓝思科技
    • 领益智造
    • 鹏鼎控股
    • 东山精密
    • 乐鑫科技
    • 瑞芯微
    • 恒玄科技
    • 全志科技
    • 兆易创新
    • 晶晨股份

结论

英伟达GTC大会在即，AI软硬件领域持续发展，建议关注算力产业链相关投资机会。 :bullseye:

风险提示

  • 电子行业发展不及预期
  • 宏观经济波动风险
  • 地缘政治风险

:light_bulb: 延伸阅读
研报PDF原文链接