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发布时间：Fri, 14 Mar 2025 00:00:00 GMT
人形机器人催化不断，关注华为链进展 
摘要
人形机器人迎来量产元年，产业链催化不断，国家和地方政策持续加码，支持力度不断提升。华为在大模型、生态链等方面优势突出，值得关注人形机器人相关进展。我们看好华为在人形机器人领域的潜力，并建议关注与之相关的产业链公司。
正文
1. 人形机器人产业链持续催化 
- 智元发布首个通用具身基座大模型GO-1，让机器人获得了革命性的学习能力。智元宣布其通用具身机器人累计下线突破 1000台。
- 五洲新春与杭州新剑签订战略合作框架协议，进一步推动行星滚柱丝杠等零部件产品的生产配套。
2. 政策支持力度不断提升 
- 《深圳市具身智能机器人技术创新与产业发展行动计划（2025-2027年）》提出到2027年，新增培育营收超 10亿企业20家以上，关联产业规模达到 1000亿元以上，具身智能机器人产业集群相关企业超过 1200家。
- 政府工作报告首次提出“建立未来产业投入增长机制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未来产业”。
3. 华为入局，潜力巨大 
- 东莞极目机器有限公司成立，标志着华为正式入局人形机器人产业，注册资本大幅提升至 38.9亿元。
- 华为云正式推出盘古具身智能大模型，搭载盘古能力的人形机器人“夸父”可以实现识别物品、问答互动等能力。
- 华为（深圳）全球具身智能产业创新中心正式运营，与 16家 企业签署合作备忘录。
- 华为盘古大模型能够让机器人完成 10步以上 的复杂任务规划，可精准识别一列动车的 3.2万个项点。
4. 建议关注标的 
- 祥鑫科技：受益华为在人形机器人领域的布局，前瞻部署有望打造新的增长曲线。与广东省科学院智能制造研究所联合共建“人形机器人关键零部件联合技术创新中心”。
- 兆威机电：灵巧手是人形机器人至关重要的末端执行单元，量产有望带来成长增量。为华为具身智能中心的合作伙伴。
- 禾川科技：与浙江工业大学合作研发通用型人形机器人“YOLO”游龙01，90%部件为公司自制。作为华为具身智能中心的合作伙伴，有望参与华为在人形机器人的布局。
- 豪能股份：积极布局机器人用高精密减速机及关节驱动总成。
- 信质集团：拟设立浙江鸿辉机器人电机公司，布局人形机器人电机核心零部件。已与一家国内领先的人形机器人公司在旋转电机领域开展合作。
结论
人形机器人产业正处于快速发展阶段，华为凭借其在大模型、算力、产业链等方面的优势，有望在该领域占据重要地位。建议关注与华为合作或受益于其发展的相关产业链公司。
风险提示
- 华为人形机器人进展不及预期
- 技术路线变化风险
延伸阅读
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