作者： 科创板日报 张真|
发布时间：2025-02-21 10:43:44
剑指AGI！阿里资本开支规划超预期 AIDC将迎新一波建设浪潮
摘要
阿里巴巴最新财报显示，其资本开支大幅增长至317.75亿元，环比增长80%，主要用于云基础设施的投入。阿里CEO吴泳铭强调，集团的首要目标是实现AGI，并预判AI相关产业将成为全球最大产业。这一消息推动了A股市场相关概念股的上涨。
正文
阿里巴巴财报亮点
- 资本开支：截至2024年12月31日，阿里巴巴季度资本开支达到317.75亿元，环比增长80%。
- 自由现金流：同比下降31%，至390.20亿元，主要由于对云基础设施的投入增加。
阿里CEO的战略展望
- AGI目标：吴泳铭表示，阿里的首要目标是实现AGI，并认为AI相关产业可能成为全球最大产业，影响或替代**50%**的GDP构成。
- 基础设施投入：未来三年，集团在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。
市场反应
- A股行情：阿里云概念股大幅上涨，天玑科技、中恒电气、数据港、润建股份涨停，依米康涨超15%，海光信息涨超10%，寒武纪涨超9%。
- 通信运营商：中国联通涨停，中国电信涨超8%，中国移动跟涨。
行业分析
- 云计算产业链：基础设施层是云计算产业链的最底层，涉及数据中心及各类IT基础设施。
- 算力需求：随着国产大模型的推动，企业对算力支撑的需求日益增加。
其他企业动态
- 腾讯云：宣布建设首个中东数据中心，拟投资超1.5亿美元。
- 三大运营商：中国移动、中国电信和中国联通计划加强数据中心和云计算平台建设，预计2025年总投资规模或超过千亿元。
专家观点
- 西部证券：大模型对云厂商的技术架构、服务模式、收费模式、应用生态带来重塑，推理算力需求有望加速增长，带动国内AIDC的加速建设。
- 华安证券：DeepSeek推动端侧设备成熟和国产算力支持下的云基础设施建设，利好产业链各个环节的供应商。
结论
阿里巴巴的大规模资本开支计划和对AGI的追求，预示着AI和云基础设施领域将迎来新一轮的建设浪潮。这一趋势不仅推动了阿里云概念股的市场表现，也将对整个云计算产业链产生深远影响。
延伸阅读
原文链接