[中国银河]计算机行业全球科技动态追踪：DeepSeek火爆全球，AI即将迎来新一轮繁荣期

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:memo: 作者： 吴砚靖| :date: 发布时间：Fri, 14 Feb 2025 00:00:00 GMT

中国银河计算机行业全球科技动态追踪：DeepSeek火爆全球，AI即将迎来新一轮繁荣期

摘要

  • 股指动态：2月5日至11日，美股科技小幅回调，A股计算机累计涨15.65%。
  • 个股表现：热门科技股大部分上涨，英伟达涨幅显著，特斯拉跌幅较大。
  • 国债及汇率：美国10年期国债利率上升，美元兑人民币中间价调贬。
  • 核心观点：DeepSeek全球火爆，AI应用及端侧AI有望爆发，科技巨头持续投入算力基础设施。

正文

股指动态

  • 2月5日至11日：美股科技小幅回调，A股计算机累计涨15.65%。
    • 标普500指数：+0.51%
    • 纳斯达克综合指数：-0.05%
    • 费城半导体指数：+2.08%
    • TAMAMA科技指数：-1.05%
    • 纳斯达克中国金龙指数：+2.63%
    • 恒生科技指数：+3.31%
    • 计算机：+15.65%

个股表现

  • 2月5日至11日：热门科技股大部分上涨。
    • 苹果：+0.17%
    • 英伟达：+6.38%
    • 特斯拉：-13.13%
    • 谷歌：-3.14%
    • 亚马逊：-1.44%
    • META：+2.12%
    • 微软：-0.45%
    • ARM：-8.96%
    • 英特尔：+6.72%
    • 高通：-2.20%
    • AMD：-0.81%

10年期国债及汇率

  • 2月11日：
    • 美国10年期国债利率：4.54%，较2月5日累计上升11bps
    • 美元兑人民币中间价：7.17，较2月5日价累计调贬23个基点

核心观点

  • DeepSeek火爆全球，影响全球人工智能产业链格局。

    • AIAgent为代表的AI应用及端侧AI有望迎来爆发期。
    • 2月9日：沙特阿美旗下AramcoDigital宣布DeepSeek在达曼数据中心开始运营。
    • 2月6日：中国移动、中国联通、中国电信联合宣布已完成DeepSeek-R1及V3模型在云计算平台的全面接入。
    • DeepSeekAI助手已成为全球增速最快的AI应用之一，日活用户量已突破3000万。

  • 美国科技巨头持续投入基础设施算力，凸显对人工智能领域前景的乐观态度。

    • 微软、亚马逊、谷歌、Meta四家公司2024年资本支出均达史上最高点，预计2025年资本支出仍将高速增长。
    • 2月7日：亚马逊发布第四季度财报，计划今年投资高达1000亿美元，大部分用于数据中心建设。
    • 谷歌母公司Alphabet计划在2025年投入约750亿美元用于资本支出。
    • Meta预计2025年资本支出为600亿-650亿美元。

  • 我们认为：

    • DeepSeek通过架构优化和训练方法革新降低单次训练和推理的算力需求，压缩成本至行业极低水平。
    • 但并未打破ScalingLaws的本质与创新边界，算力需求依然长期增长。
    • 由于低成本将大幅推动应用普及，未来推理算力将接棒训练算力成为算力消耗主力。
    • 全球AI+行业应用、端侧AI预计将迎来新一轮繁荣期。

结论

  • 风险提示：
    • 技术迭代不及预期风险
    • 科技巨头竞争加剧风险
    • 法律监管风险
    • 供应链风险
    • 下游需求不及预期风险

通过以上分析，我们可以看到，随着DeepSeek的全球火爆和科技巨头的持续投资，AI领域正迎来新一轮的繁荣期。:rocket::globe_showing_europe_africa:

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