[开源证券][国子软件]北交所信息更新：完成与华为技术有限公司昇腾AI基础软硬件平台并通过认证，2025年归母净利润同比+9%

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Wed, 06 May 2026 16:00:00 GMT

【开源证券】国子软件 (920953) | 北交所信息更新：携手华为昇腾AI，开启数智化新篇章 :rocket:

:memo: 核心摘要

国子软件近日顺利完成与华为技术有限公司昇腾AI基础软硬件平台的兼容性测试并获得认证。这一里程碑标志着公司在国产化替代与AI深度融合方面迈出重要一步。同时，根据最新盈利预测，公司有望在2025年实现归母净利润同比**+9%的稳健增长，维持“增持”**评级。

:magnifying_glass_tilted_left: 研报正文

1. 深度协同：完成华为昇腾AI平台认证 :link:

国子软件积极响应国产化适配需求，目前已正式完成与华为昇腾AI基础软硬件平台的互操作性测试。

  • 技术突破： 通过该项认证，标志着国子软件的产品在高性能计算与AI算力底层架构上实现了深度兼容。
  • 战略意义： 这将进一步巩固公司在教育、政府及大型企事业单位资产管理数字化领域的领先地位，为其后续提供“AI+资产管理”的数智化解决方案打下坚实基础。

2. 财务预测：业绩增长确定性强 :chart_increasing:

研报对公司未来的盈利能力给出了明确预测，显示出稳步向上的发展态势：

  • 2025年预期： 预计归母净利润同比增长 9%。
  • 中长期展望（2026-2027）：
    • 2026年： 预测每股收益 (EPS) 为 0.61元，对应市盈率 (PE) 为 47.80倍。
    • 2027年： 预测每股收益 (EPS) 为 0.69元，对应市盈率 (PE) 为 42.30倍。

3. 行业地位与市场表现 :classical_building:

作为IT服务Ⅱ行业的标杆企业，国子软件持续深耕资产管理软件领域。在全球数字化转型及国内“信创”风口下，公司通过与华为等头部厂商的合作，不断提升技术壁垒，维持了较强的市场竞争力。

:light_bulb: 结论与建议

:pushpin: 投资建议：
开源证券维持对国子软件的**“增持”**评级。

:pushpin: 核心结论：

  1. 国产替代空间广阔： 与华为昇腾的认证通过，增强了公司在信创背景下的产品吸引力。
  2. 估值具有参考性： 2026-2027年EPS分别为0.61和0.69，反映了业务扩张的持续性。
  3. 稳健增长： **2025年+9%**的利润增速预期，体现了公司在复杂市场环境下的经营韧性。

股票代码： 920953.BSE
行业分类： IT服务Ⅱ
最新评级： 增持（维持） :star:

:light_bulb: 延伸阅读
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