作者： 财联社|
发布时间：2026-04-08 07:00:00
【标题】2026年4月8日晨报：地缘冲突迎两周窗口期，一季报“倍增”行情全面点燃
【摘要】
宏观面：特朗普宣布同意停火两周，伊朗方面亦接受停火提议，地缘局势出现阶段性缓和信号；国内印发《产业链供应链安全规定》，明确维护国家安全底线。
行业面：清明假期消费平稳增长，国内旅游收入突破613亿元；国内油价迎来上调，但实际涨幅受到调控收窄。
公司面：一季度业绩预告进入爆发期，香农芯创（预计增长超67倍）、**西部黄金（预计增长超17倍）**等多家公司业绩实现“倍增”，算力、储能及核心资源板块表现强劲。
【正文】
一、 宏观与地缘：紧平衡下的政策加码与局势缓和 
- 产业链安全升至新高度：国务院公布《产业链供应链安全规定》，自发布起施行。此举旨在提升供应链韧性，防范系统性风险。
- 服务业万亿市场待启：国家发改委预计“十五五”时期服务业规模将突破100万亿元，两会后将出台一系列扩能提质举措。
- 地缘局势转机：美国总统特朗普称同意暂停对伊朗袭击两周；伊朗亦宣布接受停火提议。受此影响，市场避险情绪小幅回落。
- 央行“买买买”不停：中国3月末黄金储备报7438万盎司，为连续第17个月增持，显示国家储备多元化意志坚定。
二、 行业观察：算力入海，能源价格异动 
- 成品油价上调：4月7日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别实际上调420元、400元。
- 天地协同算力网：千帆星座第7批卫星成功发射（一箭十八星）。北京经开区表示将加速构建“算力上太空”网络，布局低轨卫星算力场景。
- 清明消费数据：2026年清明假期全国出游1.35亿人次（+6.8%），出游总花费613.67亿元（+6.6%），文旅市场稳步复苏。
- 券商佣金下探：中证协数据显示，2025年末券商平均净佣金率已降至万分之二。
三、 公司业绩动态：一季报“王炸”频出 
- 业绩倍增王：
- 香农芯创：预计一季度净利11.4亿-14.8亿元，同比预增最高8747%，核心驱动为存储产品价格上涨。
- 西部黄金：预计一季度净利4.5亿-5.6亿元，同比预增最高2261%。
- 震裕科技：一季度净利预增277%-319%。
- 神火股份：一季度净利预增217.68%。
- 东山精密：一季度净利预增119%-152%，光模块产品导入大客户。
- 重大资本动作：
- 宁德时代：聘请紫金矿业创始人陈景河担任矿业顾问，强化矿产供应链控制力。
- 龙净环保 & 亿纬锂能：拟共同投建60GWh大容量储能电池工厂，项目总投资60亿元。
- 中国石油：获大股东增持3.09亿股，涉及金额28.01亿元。
- 风险警示：ST西发实控人罗希被留置；兆易创新股东拟减持不超过1.60%。
四、 环球市场：避险资产震荡，即期油价创历史新高 
- 大宗商品：即期布伦特原油突破144.42美元/桶，创历史新高。现货黄金收报4705.83美元/盎司，单日上涨1.23%。
- 美股表现：纳指、标普500录得五连涨。博通大涨超6%，英特尔涨超4%。
【结论】
投资策略：
当前市场正处于“地缘缓和期”与“业绩兑现期”的双叠加阶段。建议重点关注三条主线：
- 业绩超预期板块：重点布局存储、算力（海光、中科曙光）以及资源类（黄金、铝）的一季报绩优股。
- 能源安全与储能：随着海外订单爆发及国内巨头（宁德、亿纬）大规模建产，储能产业链具备较强支撑。
- 海上风电：2026年海外海上风电装机有望迎来高增放量，中国企业在全球供应链中的领先地位正加速转化为订单。
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