作者： 财联社 宣林|
发布时间：2026-02-14 20:21:55
【标题】液冷模组迈入批量交付期：博杰股份斩获亿元订单封涨停，机构密集掘金机械与汽车板块
【摘要】
2026年2月中旬，A股液冷概念股表现强劲。博杰股份宣布液冷模组已实现批量交付，且N客户在手订单达亿元量级，驱动股价周四逆势涨停。与此同时，本周机构调研热度持续高涨，69家上市公司获访，机械设备、汽车、基础化工位居关注度前三，天顺风能以237家机构接待量领跑全场。
【正文】
一、 机构调研动向：机械与汽车板块热度蝉联榜首 
截至2026年2月15日当周，沪深两市共有69家公司接受机构调研。
- 行业分布：机构调研重心集中在机械设备、汽车、基础化工及有色金属行业。细分领域中，通用设备、汽车零部件及专用设备最受青睐。
- 核心标的：
- 调研频次：爱迪特、华锐精密、南矿集团、方盛制药等7家公司本周获调研2次。
- 接待规模：天顺风能（237家）、南矿集团（51家）、国能日新（39家）位列机构来访量前三名。
二、 产业突破：液冷模组开启规模化交付模式 
本周液冷板块成为市场焦点，核心企业业务进展超预期：
- 博杰股份（002975.SZ）：
- 技术与交付：公司液冷模组（冷板、UQD、CDU等）已在测试设备端通过验证并开始批量交付。
- 大客户效应：2025年正式切入N客户量产线，目前在手订单已达亿元量级。机构预测，2026年N客户有望成为公司最大客户，合作广度将进一步深化。
- 市场反馈：受利好刺激，博杰股份周四收盘强势涨停。
- 银轮股份（002126.SZ）：
- 全场景布局：以数据中心液冷为核心，横跨储能、充换电、低空经济四大领域。
- 增长预期：依托车规级热管理技术及全球属地化产能，公司预计液冷业务板块未来2-3年将保持高速增长，目前多个重点项目进展积极。
三、 细分赛道观察：低空经济与IT服务关注度升温 
除传统制造外，机构对IT服务、工业金属及低空经济相关热管理技术的关注度显著提升。银轮股份等头部企业通过技术迁移，正加速将车规级液冷技术应用至新兴高增量领域，产业逻辑已从“概念验证”转向“业绩兑现”。
【结论】
核心观点：
2026年是液冷技术规模化应用的爆发年。从调研反馈看，液冷模组已跨越实验室阶段，进入批量交付与订单兑现的实质性阶段。重点关注具备全球化布局、大客户定点验证及跨领域迁移能力（如数据中心+低空经济）的头部供应商。同时，机械设备与汽车零部件作为机构“常驻”高热板块，其内部的细分龙头依然具备较强的估值修复动力。
风险提示：行业竞争加剧、下游需求不及预期、国际贸易政策波动。
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