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发布时间：Wed, 11 Feb 2026 16:00:00 GMT
[国信证券] 策略周报：海内外重要政策跟踪及核心观点
摘要
本周政策导向聚焦于现代化产业体系构建与消费活力释放。国内方面，国家明确了战略性新兴产业的发展路径，并首次界定了三类数据流通机构；产业层面，低空经济与算力互联标准建设提速；海外方面，重点关注美政府停摆结束及全球地缘政治博弈对关税政策的影响。
正文内容
一、国内宏观：战略引领与金融支持
- 空间规划与消费促进： 2月2日，中央发布《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》；同时，商务部启动**2026“乐购新春”**活动，旨在挖掘假期消费潜力。
- 产业导向： 国务院国资委明确提出要大力发展战略性新兴产业和未来产业，强化央企在科技创新中的领头羊作用。
- 金融与数字化：
- 央行要求加强对重大战略和薄弱环节的金融服务。
- 11部门联合提升境外人员入境数字化服务便利性。
- 数据要素市场化： 四部门联合发布意见，首次明确培育三类数据流通服务机构：数据交易所（中心）、数据流通服务平台企业、数据商。
- 黄金储备： 截至1月末，中国黄金储备报7419万盎司，实现连续第15个月增持。
二、产业政策：聚焦低空经济与算力节点
- 新兴赛道： 十部门联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，为低空产业规范化铺路。
- 汽车与医药：
- 发布《汽车数据出境安全指引（2026版）》，并重申汽车产业的支柱地位。
- 印发《中药工业高质量发展实施方案（2026—2030年）》。
- 基础设施：
- 水利部健全重大水利工程运行管理机制。
- 工信部启动国家算力互联互通节点建设，构建全国性算力网络体系。
三、地方政策：房产试点与自贸港深化
- 住房保障： 上海启动收购二手住房用于保障性租赁住房试点，首批包括浦东、静安、徐汇三区。
- 区域发展： 福建发布房地产平稳发展意见；海南正式发布岛内居民消费进境商品**“零关税”**政策细则，加速自贸港建设。
四、海外动态：地缘政治与关税压力
- 美国动态： 特朗普签署法案结束政府部分“停摆”；随后宣布对与伊朗有贸易往来的国家征收关税。
- 元首外交： 习近平主席分别同美国及俄罗斯领导人进行沟通。
- 货币政策： 澳洲联储宣布加息；美联储宣布维持大型银行资本要求至2027年。
- 地缘局势： 伊美在阿曼进行间接核谈判，中东局势仍具不确定性。
结论
本周政策释放了强烈的稳增长与促转型信号。
- 数据要素与低空经济等新质生产力的标准与结构愈发清晰，相关板块具备中长期配置价值。
- 黄金连续15个月增持反映了官方储备的避险与多元化诉求。
- 需高度关注海外关税政策的扰动以及地方楼市试点的实际落地效果。
风险提示： 政策落地不及预期；资本市场波动风险；国际地缘政治风险。
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