作者： 财联社 若宇|
发布时间：2026-02-07 17:53:42
【标题】
太空光伏迎“百GW级”需求爆发：SpaceX大规模产能建设启动，P型HJT/钙钛矿叠层技术成核心增量
【摘要】
市场表现：太空光伏概念股近期持续活跃，协鑫集成达成三连板，钧达股份近两月累计涨幅达224.11%，板块整体进入加速上行期。
核心催化：马斯克团队近期密集“摸底”中国供应链；SpaceX提出每年发射100万吨卫星及新增100GW AI算力的目标，催生等量级太空光伏需求。
技术路径：由于传统砷化镓方案受原材料稀缺限制，P型HJT/钙钛矿叠层方案凭借高效率与低成本优势，有望成为填充100GW/年需求缺口的关键路径。
【正文】
一、 需求共振：太空算力升级驱动能源需求“奇点”到来
根据国海证券最新研报，随着卫星发射数量激增及通信卫星向“算力卫星”转型，太空能源需求正迎来爆发式增长。
- SpaceX宏大愿景：提出每年增加100GW AI算力的假设，对应100GW/年的太空光伏需求。
- 产能倍增计划：马斯克宣布SpaceX与Tesla计划在未来3年内分别建设100GW/年的光伏产能。这一进程将直接带动国内设备供应商迎来大规模订单落地。
二、 技术高地：钙钛矿叠层转换效率密集突破
在太空环境严苛要求下，高效能电池技术成为竞逐焦点：
- 钧达股份：钙钛矿-TOPCon叠层电池效率已突破33.53%，并联手尚翼光电（国内稀缺卫星电池生产商）开拓北美及全球太空算力市场。
- 隆基绿能：自主研发的大面积晶硅-钙钛矿叠层电池效率达33%，刷新全球纪录，目前正密集攻关量产可靠性。
- 晶科能源：N型TOPCon/钙钛矿叠层电池效率达34.76%，并利用AI高通量技术加速商业化进程。
三、 产业链全景：设备先行与材料配套齐头并进
- 高端设备端：
- 捷佳伟创：具备HJT及钙钛矿叠层整线供应能力，依托中试平台研发太空专用光伏设备。
- 帝尔激光：激光精密加工技术已全覆盖HJT、钙钛矿等主流路线。
- 拉普拉斯：重点布局钙钛矿核心真空工艺设备。
- ST京机：储备卷绕式及立式沉积设备，适配太空光伏对重量和可折叠性的特殊要求。
- 材料与应用端：
- 金晶科技：TCO玻璃占据国内钙钛矿领域绝大部分市场份额。
- 上海港湾：通过控股子公司发力商业航天电源系统，开辟“第二增长曲线”。
【结论】
研报观点：2026年是太空光伏从“概念验证”转向“产能放量”的关键节点。
- 设备先行：SpaceX及国内自主卫星互联网建设将驱动设备订单领先于行业爆发。
- 技术为王：转换效率超过**33%**的钙钛矿叠层技术将成为商业航天领域的标配能源方案。
- 全球化布局：具备海外产能储备（如钧达股份）及核心材料垄断地位（如金晶科技）的头部企业将优先受益于全球太空能源建设浪潮。
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