[华金证券][兆易创新]AI基建叠加存储周期上行，带动公司业绩增长

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Wed, 28 Jan 2026 16:00:00 GMT

:rocket: 【华金证券】兆易创新 (603986)：AI基建叠加存储周期上行，业绩增长动能强劲

:memo: 摘要

兆易创新作为国内领先的存储芯片设计企业，正处于AI基础设施建设爆发与存储行业周期性复苏的双重利好交汇点。随着下游应用需求回暖及公司产品结构的持续优化，业绩预期进入高速增长通道。

:magnifying_glass_tilted_left: 正文

:chart_increasing: 行业背景与核心驱动

受全球AI基建热潮带动，高带宽、高性能存储需求激增；同时，存储行业历经去库存阶段后，周期性上行趋势明确，为公司核心业务增长提供了坚实的市场支撑。

:bar_chart: 盈利预测与估值指标

根据华金证券最新预测，公司未来两年的盈利能力将显著提升，具体数据如下：

  • 2026年盈利预测：
    • 预计收益（EPS）：2.310
    • 市盈率（P/E）：128.70
  • 2027年盈利预测：
    • 预计收益（EPS）：3.260
    • 市盈率（P/E）：91.20

:label: 投资评级

  • 所属行业： 半导体
  • 当前评级： 买入
  • 评级变动： 维持

:light_bulb: 结论

兆易创新在半导体存储领域具备极强的核心竞争力。在AI算力需求持续外溢及行业周期反转的背景下，公司具备较高的成长弹性。华金证券维持对其“买入”评级，建议投资者持续关注其业绩兑现及产品技术迭代进度。

:light_bulb: 延伸阅读
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