作者： 财联社记者 高萍|
发布时间：2025-01-23 20:19:43
政策引导银行理财入市出新思路：研究发行“+定增策略”产品 探索私募专向产品引导资金入市
摘要
六部委最新发布的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》指出，允许银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增，并给予与公募基金同等政策待遇。多家银行理财公司表示，将进一步强化权益市场投研能力，探索战略性投资方向，并研究发行“+定增策略”的长期限公募类固收+产品。
正文
政策背景
- 六部委最新印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》 指出，允许银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增，并给予与公募基金同等政策待遇。
银行理财公司的应对策略
- 多家银行理财公司表示，将不再限制理财资金参与上市公司锁价定增项目，并探索战略性的投资方向。
- 有理财公司计划 研究发行“+定增策略”的长期限公募类固收+产品，并注册网下投资者，参与网下新股配售。
政策的影响与机遇
- 平安理财表示，方案将提升我国资本市场的可投资性，减少市场波动，提升中长期回报。
- 光大理财指出，方案为银行理财公司在上市公司定增赛道进行展业布局提供了重要政策机遇，有助于丰富资产配置结构，降低对传统固定收益类资产的依赖。
未来展望
- 平安理财计划 加大多资产多策略的产品创设和投资布局，提升对权益市场的参与力度。
- 光大理财未来将 研究发行“+定增策略”的长期限公募类固收+产品，并探索通过私募专向产品的方式引导中长期资金入市投资。
结论
- 政策支持 为银行理财机构参与资本市场提供了更广阔的空间，有助于丰富资产配置结构，降低对传统固收类资产的依赖，并提升新股配售比例。
- 未来，银行理财公司将进一步落实方案要求，强化权益市场投研能力，探索更多战略性投资方向，满足广大投资者的权益投资需求。
关键数据：
- 截至2024年末，权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模分别为0.06万亿元和0.01万亿元。
- 银行理财投资的二级市场股票规模约为2900亿元，仅占理财投资资产的0.9%。
未来展望：
- 银行理财将上升为A类投资者，有利于提高新股配售比例。
- 探索通过私募专向产品方式引导中长期资金入市投资。
延伸阅读
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