[东莞证券]计算机行业双周报：美国对华AI芯片制裁升级，国产算力迎来发展机遇

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:memo: 作者： 卢芷心,罗炜斌,陈伟光| :date: 发布时间：Fri, 17 Jan 2025 00:00:00 GMT

东莞证券计算机行业双周报

摘要

美国对华AI芯片制裁升级，可能加速我国国产算力替代进程，为国产算力厂商带来发展机遇。建议关注AI算力和应用领域相关公司。

正文

计算机行业表现及估值

  • 近两周（2025/1/3-2025/1/16）：
    • 申万计算机板块累计下跌0.25%，跑赢沪深300指数0.27个百分点。
    • 在31个申万一级行业中排名第14名。
  • 1月份累计下跌4.31%，跑输沪深300指数0.89个百分点。
  • 截至2025年1月16日：
    • SW计算机板块PE TTM（剔除负值）为44.43倍。
    • 处于近5年38.28%分位、近10年27.75%分位。

重点产业新闻

  1. 美国升级芯片出口管制措施
  2. 四部门发文促进数据标注产业高质量发展
  3. 英伟达将于今年Q4推出旗下首款AI PC芯片
  4. 河南郑州智算中心正式投产，中部地区规模最大算力中心将达30000P
  5. 车联网安全新国标将自4月1日起正式实施
  6. 上海：建设高能级云计算数据中心集群，开放算力平台和算力互联互通平台

行业观点

  • 美国当地时间1月13日，拜登政府宣布对AI芯片出口实施新的全球管控措施。
  • 全球国家和地区被划分为三个层级，中国大陆等22个国家和地区将几乎完全被禁止从美国进口先进的处理器。
  • 此举旨在进一步限制中国获得先进制程的AI芯片，确保人工智能技术发展的主导权集中在美国及其盟友国家。
  • 国产算力厂商将迎来发展机遇，建议关注AI算力、AI应用领域相关公司。

结论

美国对华AI芯片制裁升级，将加速我国国产替代发展进程。建议投资者关注AI算力和AI应用领域相关公司，把握国产算力发展机遇。

风险提示

  • 政策监管趋严
  • AI技术发展不及预期
  • 行业竞争加剧

:light_bulb: 延伸阅读
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