作者： 财联社记者 林坚|
发布时间：2025-01-17 21:54:47
证监会出台行政处罚裁量规则：“从重处罚”有了明确标准
摘要
2025年3月1日起，中国证监会将正式实施《中国证监会行政处罚裁量基本规则》。该规则明确了行政处罚的六档裁量阶次，包括“不予处罚、免予处罚、减轻处罚、从轻处罚、一般处罚、从重处罚”，并详细规定了各阶次的适用情形。这一举措旨在规范行政裁量权，确保执法公平透明，稳定市场预期，维护公平正义。
正文
背景与意义
证监会发布《裁量规则》，标志着资本市场行政裁量权基准的系统化规定首次出台。这一规则的实施，旨在推进法治政府建设，规范行政裁量权，保护人民群众合法权益，稳定市场预期。
- 法律依据：2019年《证券法》修订及2022年《期货和衍生品法》的出台，为定额罚和倍数罚提供了法律基础。
- 市场影响：规则细化量化了具有较大弹性的裁量幅度，避免了行政执法中的畸轻畸重现象，稳定市场预期，维护公平正义。
主要内容
《裁量规则》共二十五条，核心内容包括：
- 裁量阶次：设置六档裁量阶次，明确各档适用情形。
- 不予处罚：符合特定条件的轻微违法行为。
- 从重处罚：如涉及严重危害金融安全的行为。
- 处罚规则：
- 对于共同违法，采用“先整体认定后区分处罚”的裁量规则。
- 针对单位直接责任人员，综合分析其作用、职责履行情况等。
- 集体讨论制度：情节复杂或重大违法行为需经负责人集体讨论决定。
- 立体追责与行刑衔接：将行政处罚与刑事责任、民事责任等衔接，形成综合惩防机制。
实施举措与监督
- 监督指导：证监会将对派出机构行使处罚权进行监督和指导，确保处罚标准统一。
- 行刑衔接：明确规定“先行后刑”、“先刑后行”和“刑事回转”等情形的处理方式。
结论
《裁量规则》的出台是中国证监会推进依法行政、规范行政处罚裁量权的又一重要举措。通过细化裁量阶次、明确处罚标准、强化行刑衔接，该规则将进一步稳定市场预期，提升执法透明度，为建设安全、规范、透明的资本市场提供坚实的法治保障。
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