作者： 财联社FICC|
发布时间：2025-01-16 08:51:02
财联社债市早参1月16日
摘要
- 银行间市场资金紧张加剧，尾盘隔夜回购利率高达16%。
- 银行理财产品年内273只调整业绩比较基准，多数向下调整。
- 工行私人银行被罚近千万，涉及多项理财资金违规。
- 信托公司财报显示业绩分化明显，逆境突围尚待时日。
- 国际金价高位震荡，2025年波动区间预计在2300-3000美元。
- 10年期美债利率挑战5%，超200亿元的QDII美元债基金火热。
- 券商开年发债融资忙，发行规模同比增长超170%。
- 我国可持续债券发行规模突破9万亿元。
正文
【银行间市场资金紧张加剧，尾盘隔夜回购利率高达16%】
昨日，央行通过9595亿元7天期逆回购操作对冲9950亿元MLF到期。业内人士指出，1月份流动性面临较大压力，资金缺口或在3万亿元左右。尾盘隔夜回购利率一度高达16%，显示市场资金面极度紧张。
【银行理财“纠偏”，年内273只产品调整业绩比较基准】
近期，多家银行理财公司下调理财产品业绩比较基准，部分产品下调幅度超过100个基点。今年以来，已有273只银行理财产品调整业绩比较基准，多数向下调整。业内人士认为，调整基准有助于避免实际收益与预期偏离过大。
【工行私人银行被罚近千万，涉及多项违规行为】
国家金融监督管理总局上海监管局公告显示，工商银行私人银行部因多项违规行为被罚950万元，涉及理财资金违规投资高风险金融产品等问题。此次处罚涉及11项违规细则，显示监管力度加大。
【10家信托公司财报出炉，业绩分化明显】
截至1月15日，已有10家信托公司披露2024年财务数据，业绩分化明显。营收超20亿元的信托公司有两家，分别为陕西国投信托和中信信托。业内人士指出，信托公司普遍面临营收和净利润下滑压力，转型尚需时日。
【国际金价高位震荡，2025年波动区间或在2300-3000美元】
2024年国际金价大涨27%后，今年继续呈现高位震荡态势。机构预计，2025年金价波动区间可能在2300-3000美元。近期避险需求升温，推动金价上行。
【10年期美债利率挑战5%，QDII美元债基金热销】
随着市场对美联储降息预期放缓，美债利率上行。10年期美债收益率已升至4.8%，部分机构认为可能挑战5%。QDII美元债基金热销，部分产品回报率超5%。
【券商开年发债融资忙，发行规模同比增长超170%】
今年以来，已有超20家券商发行近40只债券，合计规模达650亿元，较去年同期增长超170%。券商对扩大业务规模的资金需求提升，未来将更加注重资本使用效率。
【我国可持续债券发行规模突破9万亿】
截至2024年末，我国可持续债券发行总规模已突破9万亿元。2024年转型类债券发行提速，同比增长超50%，显示市场对绿色金融的重视。
结论
- 银行间市场资金面紧张，尾盘隔夜回购利率创历史新高。
- 银行理财产品业绩基准调整，市场预期趋于理性。
- 信托公司业绩分化，行业转型面临挑战。
- 国际金价高位震荡，市场波动加剧。
- 美债利率上行，QDII美元债基金成投资热点。
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