[华鑫证券]计算机行业周报：英伟达推出首款开源人形机器人模型Isaac GR00T N1，OpenAI发布音频模型

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Thu, 27 Mar 2025 00:00:00 GMT

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华鑫证券计算机行业周报：英伟达推出首款开源人形机器人模型Isaac GR00T N1，OpenAI发布音频模型 :robot::speaking_head:

摘要

本周报聚焦计算机行业，重点关注英伟达GTC大会和OpenAI的最新进展。英伟达推出了新一代GPU “Blackwell Ultra”，并发布了全球首款开源人形机器人功能模型Isaac GR00T N1，预示着具身AI时代的到来。OpenAI发布了新一代音频模型，大幅提升了语音转文本的准确性和可靠性。同时，AI云计算公司CoreWeave预计将进行大规模IPO，显示了AI算力市场的强劲增长势头。

正文

算力：算力租赁价格平稳，英伟达推出全球首款开源人形机器人功能模型Isaac GR00T N1 :laptop:

美国时间3月18日，英伟达在美国圣何塞举办GTC（GPU技术大会）。在此次GTC大会上，英伟达发布了Blackwell GPU、硅光交换机、机器人模型等一系列新产品。黄仁勋在演讲中反复传递出一个信号：随着AI行业在模型训练上的整体需求放缓，再加上DeepSeek在模型推理上所做创新，AI推理时代即将到来。

作为GTC的重头戏，黄仁勋在演讲中宣布推出数据中心AIGPU的新一代产品——NVIDIA Blackwell Ultra GPU。

  • Blackwell Ultra GPU相比于上一代B200 GPU性能提升了 50%，约为15P FLOPS（基于低精度的四位浮点数格式FP4标准），内存上则搭载了业内最先进的HBM3E，从192GB升级到了288GB。

英伟达此次明确定位Blackwell Ultra“专为AI模型推理打造”（AIーReasoning），同时兼顾"训练和多场景AI应用的高效性"。以HGX B300 NVL16为例，相较于上一代Hopper架构，这款新品在大模型推理速度上提升了11倍。

在现场展示的AI技术发展路线图中，黄仁勋按照“Generative AI（生成式AI）、Agentic AI（智能体）、Physical AI（具身AI）”三个阶段的进化路线，将Agentic AI描述为AI技术发展的中间态。

英伟达在 2025年GTC大会上推出名为Isaac GR00T N1的全球首个人形机器人推理和技能基础模型，标志着通用机器人时代的到来。GR00T N1模型是开源且可完全定制，采用双系统架构：系统1是快速思考的动作模型，系统2是慢速思考模型，用于长语境任务规划。

AI应用：文心一言搜索访问量环比+12.03%，OpenAI发布新一代音频模型 :speaker_high_volume:

3月21日，OpenAI发布音频模型，实现了新的SOTA水平，在准确性和可靠性方面优于现有解决方案——尤其是在涉及口音、嘈杂环境和不同语速的复杂场景中。借助新的音频模型及API，开发人员可以构建更准确、更强大的语音转文本系统以及富有表现力、个性十足的文本转语音声音。

  • 新的gpt-4o-transcribe和gpt-4o-mini-transcribe模型与原始Whisper模型相比改进了单词错误率，提高了语言识别和准确性。

OpenAI的语音转文本模型集成了大量强化学习，将转录准确性推向了最先进的水平。

AI融资动向: 预计今年最强IPO CoreWeave，估值一年内从20亿美元飙升至230亿美元 :money_bag:

消息显示，由英伟达支持的云计算公司CoreWeave最早于本周在纳斯达克上市，该公司计划筹集40亿美元，市值达到350亿美元（2530亿人民币）左右，这使其将成为近年来最大的IPO之一。

  • CoreWeave的估值一年内从20亿美元飙升至了230亿美元，三年内其收入增长了近120倍，去年同比增长737%。

截至2024年底，CoreWeave在全球部署了 32个数据中心，这些数据中心共运行了超过 25万个GPU。

  • 2024年，CoreWeave收入的 62% 仅来自一家公司：微软。双方签署了多份合同，总价值达 170亿美元，涵盖2023年至2030年的GPU服务器租赁服务。

投资建议

AI的新一波浪潮是物理AI，其关键环节是让AI理解物理定律，人形机器人则是当下最重要的载体。英伟达本次推出全球首款开源人形机器人功能模型IsaacGR00TN1，有望进一步促进AI从虚拟向现实跨越。以机器人为代表的AI应用有望迎来阶跃式突破。

建议关注：

  • 临床AI产品成功落地验证的嘉和美康（688246.SH）
  • 以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）
  • 芯片技术有望创新突破的寒武纪（688256.SH）
  • 高速通信连接器业务或显著受益于GB200放量的鼎通科技（688668.SH）
  • 已与Rokid等多家知名AI眼镜厂商建立紧密合作的亿道信息（001314.SZ）
  • 加快扩张算力业务的精密零部件龙头迈信林（688685.SH）
  • 持续加码高速铜缆的泓淋电力（301439.SZ）
  • 新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ）

风险提示

  1. AI底层技术迭代速度不及预期。
  2. 政策监管及版权风险。
  3. AI应用落地效果不及预期。
  4. 推荐公司业绩不及预期风险。

:light_bulb: 延伸阅读
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