[国信证券]AI赋能资产配置（七）：乘风DeepSeek理解货币政策取向

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Mon, 17 Mar 2025 00:00:00 GMT

AI赋能资产配置（七）：乘风DeepSeek理解货币政策取向 :rocket:

摘要

本报告深入探讨了人工智能 (AI) 在政策语义分析领域的卓越能力，尤其是在解读货币政策方面的应用。通过结合定性和定量分析方法，我们研究了AI在货币政策解读中的具体应用及其效果。结果显示，AI能够精准提取关键信息，并判断政策取向。我们的模型预测2025年第一季度货币政策仍倾向于“宽松”。

正文

1. 定性分析：AI精准把握政策脉搏 :bullseye:

AI通过预训练学习，能够精准提取货币政策的关键信息，包括：

  • 政策基调
  • 工具运用
  • 利率管理
  • 外汇市场

更重要的是，AI能够基于具体的语境理解，自动判断政策取向，例如“收紧”或“宽松”。这种赋能显著增强了分析的前瞻性和精准度。

我们利用AI学习并迭代的货币政策力度指数表明，2025年第一季度货币政策仍然倾向于“宽松”。

2. 定量分析：三种方案量化政策力度 :bar_chart:

本报告提出了三种定量分析方案，充分发挥AI的潜力：

  • AI全自动：完全依赖AI进行分析。
  • AI半自动：AI学习历史数据与政策语调的关系，从政策文本中提取情绪信息，量化货币政策力度指数。
  • AI辅助人工：AI作为辅助工具，提升人工分析的效率和准确性。

在半自动方案中，AI通过学习历史数据与政策语调的关系，从政策文本中提取情绪信息，从而量化货币政策力度指数。AI预计2025Q1货币政策力度指数同比为正值，虽然较2024Q4有所收敛，但仍然处于高位，表明政策整体倾向于“宽松”。

3. 数字结论概览

  • AI预测 2025Q1 货币政策力度指数同比为 正值，指向 宽松 的政策方向。
  • AI学习迭代的货币政策力度指数，指向2025第一季度货币政策仍倾向于**“宽松”**

结论

AI在货币政策解读中展现出强大的潜力，能够提升分析的前瞻性和精准度。我们的研究表明，AI预测 2025年第一季度货币政策 仍然倾向于 宽松。投资者可以参考这些分析结果，优化资产配置策略。

风险提示：

  • 模型过拟合风险
  • 数据口径调整风险
  • AI推理的不稳健性

:light_bulb: 延伸阅读
研报PDF原文链接