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发布时间：Fri, 14 Mar 2025 00:00:00 GMT
欧洲新能源汽车市场深度分析：2024年销量复盘及未来展望 
摘要
本研报复盘了2024年欧洲新能源汽车市场，分析了销量下滑的原因，以及补贴政策退坡、碳排放考核趋严等因素对市场的影响。报告显示，2024年欧洲新能源汽车销量同比下降 2.2%，但预计2025年将迎来复苏，销量有望增长 15%，渗透率达到 24.4%。
正文
1. 2024年欧洲新能源汽车市场概况
2024年，欧洲31国（EU27+EFTA+UK）新能源汽车（BEV+PHEV）总销量为 294.4万辆，同比下降 2.2%。具体来看：
- BEV（纯电动汽车）销量：199.3万辆，同比 -1.3%
- PHEV（插电式混合动力汽车）销量：95.1万辆，同比 -3.8%
欧洲31国汽车大盘销量为1297万辆，同比增长1.0%，但部分国家经济环境较为低迷。
德国、英国、法国 全年新能源汽车销量合计 155.9万台，同比下降 3.6%。三国销量合计占欧洲比例 53%，同比下降 0.8pcts，主要原因是德国受电动汽车补贴退坡影响销量下滑。
2. 补贴政策退坡及税收优惠转向
欧洲各国对新能源汽车的激励政策正在发生转变：
- 补贴退坡或取消： 德国2023年底突然取消原计划持续至2024年底的补贴。
- 税收优惠： 英国将于2025年4月1日起，对电车的两项税费豁免进行切换，预计2025Q1英国将会出现抢装潮。
- 环境评分限制： 法国在补贴政策中添加对环境评分的限制，将部分非欧洲产地的电车排除在补贴名单之外。
3. 市场竞争格局：
大众集团、特斯拉、Stellantis集团是欧洲纯电销量前三，合计占比 48%。
- 大众集团：21%
- 特斯拉：16%
- Stellantis集团：11%
从纯电品牌来看，特斯拉占据领先地位，市场份额为 16%，其次是 大众 和 宝马，份额分别为 9% 和 8%。具体车型方面，特斯拉Model Y 和 Model 3 包揽欧洲畅销电车前两名。
4. 碳排放考核及渗透率目标
欧盟碳排放要求日益严格，英国、挪威等国也设定了零排放车辆渗透率目标：
- 欧盟碳排放要求： 2025年将收紧。
- 英国： 2024、2025年零排放车辆的渗透率目标分别为 22% 和 28%。
- 挪威： 目标到2025年实现 100% 的零排放车辆销售。
2024年英国整体BEV渗透率达到 19.6%，接近22%的渗透率目标；挪威BEV渗透率提升至 88.9%。
5. 市场展望：
预计2025年欧洲31国新能源车销量有望提升至 339万辆，同比增长 15%，对应渗透率 24.4%。2025年是碳排放考核的关键节点，且各车企新一代纯电平台将陆续推向市场，欧洲新能源车市复苏在望。 
结论
2024年欧洲新能源汽车市场经历了短暂的下滑，但随着碳排放考核的收紧和新技术的不断涌现，预计2025年将迎来增长。建议关注以下投资机会：
- 锂电池： 推荐宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、国轩高科；受益标的中创新航。
- 锂电材料： 推荐湖南裕能；当升科技、中伟股份、华友钴业；星源材质、恩捷股份；受益标的富临精工、万润新能；容百科技、厦钨新能；天赐材料、新宙邦、天奈科技。
- 锂电结构件： 受益标的科达利、铭利达、敏实集团。
- 车载OBC： 推荐威迈斯、富特科技。
- 汽车安全件： 受益标的中熔电气、浙江荣泰。
风险提示
- 欧洲宏观经济增速不及预期
- 竞争加剧导致盈利能力下降风险
延伸阅读
研报PDF原文链接