作者： 财联社记者 王晨|
发布时间：2025-03-02 18:47:38
多家券商集中回应市场关切：财富管理转型、AI应用、投行转型、自营投资策略成焦点
摘要
近期，多家券商通过投资者关系活动记录表披露了机构调研交流内容，围绕财富管理转型、AI应用、投行业务优化、自营投资策略、跨境业务布局等热点话题展开详细回应。面对低利率环境与市场波动，券商加速从“卖方销售”向“买方投顾”转型，AI大模型技术进入场景化落地阶段，投行业务向产业服务与并购重组倾斜，自营业务“稳中求进”，国际化布局提速。
正文
财富管理转型：从“卖方销售”到“买方投顾”
在低利率市场环境下，财富管理业务转型仍然是券商战略共识。招商证券明确提出，将以“买方投顾”为核心推动财富管理模式升级，通过优化产品引入机制、发挥研究优势打造“公募优选”“私募50”等产品品牌，提升客户资产配置体验。
国元证券同样将买方投顾转型列为“十件大事”之一，启动“星火计划”培训，计划通过调整考核指标（如增加产品保有量考核）、构建标准化产品组合“鑫基荟”，提升一线投顾专业服务能力。
AI大模型应用：降本增效与体验升级
人工智能技术正加速渗透券商业务全链条。国元证券基于华为昇腾架构的智能算力平台已建成20P算力，并构建“一超多强”多模态大模型服务体系，上线“融汇”（投研）、“燎元智能助手”（中后台）等应用。
长江证券研发的“长江灵曦”大模型平台，整合DeepSeek、通义千问等数十种模型，已落地投研、营销、办公等场景。AI技术的核心价值在于降本增效与体验升级。
投行业务转型：并购重组与产业投行成破局关键
面对股权融资节奏放缓，投行业务向综合服务转型的趋势凸显。招商证券2024年参与A股市场4单并购重组项目，交易金额112.85亿元，排名行业第6。公司表示，将加强“需求匹配+交易撮合”能力。
国元证券提出“产业投行”“综合金融服务投行”定位，计划深耕科技金融、绿色金融等赛道，通过“科学家陪伴计划”挖掘科创企业潜力。
自营业务：稳健配置，策略灵活化
在市场波动加剧的背景下，券商自营业务普遍采取稳健配置策略。招商证券延续“大而稳”的大类资产配置策略，固收投资提升中性策略规模，权益投资聚焦高分红标的，衍生投资提升中性策略收入。
东北证券权益自营总体采取谨慎稳健的投资策略，以绝对收益为目标，衍生品业务加快策略创新，固收业务丰富资产品种布局。
结论
券商正积极应对市场变化，通过财富管理转型、AI技术应用、投行服务优化和自营业务稳健布局，推动行业创新与转型升级。此外，跨境业务布局和市值管理也成为券商关注的重点领域，行业发展呈现出分化与整合的趋势。
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