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发布时间：Sun, 02 Mar 2025 00:00:00 GMT
建筑材料行业点评报告：人形机器人产业化提速，碳纤维/PEEK迎新增长极
摘要
人形机器人产业化进程加速，特斯拉计划2025年生产数千台Optimus机器人，国内蚂蚁集团、科大讯飞等企业也积极布局。
PEEK材料引领轻量化潮流，碳纤维增强PEEK材料展现优异性能，有望成为下一代轻量化材料。
国内PEEK市场规模快速增长，2025年市场规模有望达21亿元，产能突破万吨。
人形机器人量产步伐加速，预计2030年中国人形机器人销量达27.1万台，拉动碳纤维及PEEK材料需求。
正文
人形机器人产业化提速，具身智能赛道群雄逐鹿
2025年以来，人形机器人产业化进展持续推进。马斯克在采访中表示，特斯拉计划在2025年生产数千台Optimus人形机器人，并在工厂进行初步测试。2026年目标产量为5-10万台，2027年有望达到50万台。
国内方面，蚂蚁集团、科大讯飞、云天励飞等多家行业头部企业纷纷布局具身智能领域。优必选Walker S1人形机器人在比亚迪汽车工厂的实训工作已初步取得成效，预计2025年第二季度具备规模化交付条件。宇树科技于2月11日在其京东官方旗舰店上架两款人形机器人产品，次日9.9万元起售的G1人形机器人首批销售订单即售罄。
PEEK引领轻量化潮流，碳纤维增强PEEK材料有望广泛应用
2023年12月，特斯拉发布的Optimus-Gen2二代人形机器人通过使用PEEK材料，成功减重10公斤，并加快行走速度30%。PEEK分子链中有大量苯环，具有极好的耐热、耐磨、耐辐照等性能，适用于人形机器人的关节和四肢部位。
**碳纤维（CF）**具有高强度、高模量、高稳定性的特点，碳纤维增强PEEK材料展现出更优异的性能，有望成为下一代轻量化材料。君华股份官网披露的产品性能显示，填充30%碳纤维的CF/PEEK材料在拉伸强度、弯曲强度、压缩强度、热膨胀系数、摩擦系数等方面均优于纯PEEK材料。未来CF/PEEK复合材料有望被广泛应用，成为碳纤维和PEEK需求的新增长极。
国内PEEK市场规模快速增长，行业供需均有明显扩张
近年来，中国PEEK市场规模持续增长。据中商产业研究院预测，2024年中国PEEK市场规模约为19亿元，2025年有望达21亿元。2024年中国PEEK材料产能约9000吨，2025年产能有望突破万吨。
智研咨询统计显示，2017年我国PEEK产量约为200吨，需求量约为700吨。到2024年，PEEK产量约为3808吨，需求量约为3894吨，行业供需整体保持快速扩张趋势。
从盈利情况来看，国内头部公司中研股份的PEEK产品毛利率在2019-2024H1期间基本维持在35%-50%之间。2024年业绩快报显示，公司实现净利润3928.65万元，同比减少27.99%。
人形机器人量产步伐有望加速，碳纤维/PEEK需求有望迎新增长极
据高工机器人产业研究所（GGII）预测，2025-2030年中国人形机器人销量有望达8597/19023/37304/75450/138805/271214台。据人形机器人联盟信息，特斯拉、优必选、智元等机器人平均重量约58kg，其中齿轮和关节用1kg的纯PEEK材料，肢体中用8kg的CF/PEEK材料。预计单台机器人对PEEK的消耗量为6.6kg，据此反推单台机器人对碳纤维的消耗量为2.4kg。
结合以上信息，我们测算若2030年中国人形机器人销量达到27.1万台，单年将拉动651吨的碳纤维需求、1790吨的PEEK需求。未来随着人形机器人产量逐步放量，有望拉动碳纤维及PEEK材料消费需求，CF/PEEK市场规模有望持续增长。
中复神鹰、光威复材、中简科技、吉林化纤、吉林碳谷等原丝及碳纤维生产企业，以及中研股份、沃特股份、凯盛新材、新瀚新材等氟酮（主要原材料）及PEEK生产企业有望同步受益。
结论
人形机器人产业化的提速为碳纤维和PEEK材料带来了新的增长机遇。随着2025年及以后人形机器人产量的逐步提升，预计碳纤维和PEEK的需求将持续增长，相关企业的市场规模和盈利能力也有望得到显著提升。
风险提示
- 人形机器人量产不及预期
- PEEK及碳纤维价格下降
数据亮点：
- 2025年特斯拉Optimus机器人产量目标：5-10万台
- 2030年中国人形机器人销量预测：27.1万台
- 单台机器人碳纤维需求：2.4kg
- 单台机器人PEEK需求：6.6kg
关键企业：
- 碳纤维生产企业：中复神鹰、光威复材、中简科技、吉林化纤、吉林碳谷
- PEEK生产企业：中研股份、沃特股份、凯盛新材、新瀚新材
延伸阅读
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