[山西证券][骏鼎达]业绩稳健增长，积极拓展人形机器人等新兴领域

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Wed, 08 Apr 2026 16:00:00 GMT

:chart_increasing: [山西证券] 骏鼎达 (301538)：业绩稳健增长，积极布局人形机器人新蓝海

:bookmark_tabs: 报告摘要

骏鼎达 (301538) 作为塑料制品行业的领先企业，近期表现出极强的增长韧性。公司在保持传统业务稳健增长的同时，精准切入人形机器人等高增长潜力的新兴领域，开启了第二增长曲线。山西证券维持其**“买入”**评级，看好其长期的估值溢价与盈利能力。

:magnifying_glass_tilted_left: 核心要点

1. 业绩表现：稳中有升，结构优化

公司主营业务展现出高度的稳定性，通过持续的工艺改进与成本控制，实现了业绩的稳步增长。在行业竞争加剧的背景下，公司凭借深厚的技术壁垒，依然保持了良好的利润水平。

2. 战略布局：新兴领域拓展

公司正积极向高端制造转型，特别是在人形机器人领域的应用研发。

  • 技术协同：利用在功能性保护材料方面的优势，为机器人精密部件提供防护方案。
  • 市场潜力：随着AI与硬件结合的加速，人形机器人产业链有望迎来爆发，公司前瞻性的布局将为其带来显著的先发优势。

3. 行业地位与评级

  • 所属行业：塑料
  • 东财评级：买入
  • 评级变动：维持

:bar_chart: 财务预测与估值数据

根据最新研报预测，公司未来几年的盈利预期如下：

指标预测 2026年预测值 2027年预测值
每股收益 (EPS) :money_bag: 2.990 (待后续数据更新)
市盈率 (P/E) :bar_chart: 27.30 (待后续数据更新)

数据解读：2026年预测EPS达到 2.990，对应的PE倍数为 27.30，反映出市场对其未来盈利改善及成长空间的正面预期。

:light_bulb: 结论与建议

:round_pushpin: 核心结论：
骏鼎达在夯实传统塑料件业务的基础上，通过技术迁移成功进军人形机器人等前沿赛道。其稳健的财务状况与清晰的成长逻辑，使其在当前市场中具有较高的配置价值。

:rocket: 投资建议：
建议投资者关注公司在人形机器人产业链中的订单落地情况。山西证券坚定维持其**“买入”**评级，认为其具备长期成长潜力，是值得重点布局的细分行业龙头。

:light_bulb: 延伸阅读
研报PDF原文链接