作者： 财联社 平方|
发布时间：2026-04-04 18:21:50
【标题】AI算力引爆光通信“极速”行情：27家A股创历史新高，光纤产业链开启估值重塑
【摘要】
2026年4月3日（周五），沪深两市共有27家公司股价创下历史新高（前复权）。其中，光纤概念股呈现集体共振态势，成为盘面最强主线。在AI算力需求持续外溢及数据中心互联（DCI）场景爆发的背景下，光纤需求结构正发生颠覆性变化：AI相关需求占比预计将从2024年的不足5%激增至2027年的35%。高带宽、低损耗的G.654.E、空芯光纤及多芯光纤已成为行业增长的核心引擎。
【正文】
一、 领涨先锋：涨幅巨头与情绪标杆 
- 杭电股份（603618.SH）：周五盘中触及30.10元/股。自2026年1月低点以来，累计最大涨幅高达280%。尽管公司自年初以来已发布4次异动公告及2次风险提示，但在光纤预制棒业务支撑下，市场热度依然不减。
- 长飞光纤（601869.SH）：全球光纤光缆龙头，周五创下363.63元/股新高，自1月低点以来累计反弹245%。机构认为，公司凭借完备的集成方案及全球化布局，正深度受益于全球通信基础设施的升级。
- 法尔胜（000890.SZ）：股价触及16.11元/股，自1月低点累计最大涨幅220%。其参股公司普天法尔胜在光纤预制棒、光缆领域具有较强竞争力，切入运营商基础网络核心供应链。
二、 产业深耕：AI数据中心驱动的特种需求 
- 亨通光电（600487.SH）：周五收涨超8%，股价触及58.73元/股。作为具备跨洋光缆能力的全球头部企业，公司在数据中心特种光纤产能上具备稀缺性，正显著受益于AI浪潮下的光纤价格提升。
- 光库科技（300620.SZ）：周五收涨超11%。公司2025年归母净利润同比增长163.76%，达1.77亿元。其自主研发的20kW激光合束器、3kW光纤光栅等产品均达到全球先进水平，市场占有率国内领先。
三、 技术前沿：OCS与芯片领域的突破性卡位 
- 腾景科技（688195.SH）：周五暴涨超19%，创下340.14元/股新高。公司OCS（光交换机）关键器件布局进入订单兑现期，二维准直器阵列及大尺寸钒酸钇晶体已实现量产突破，成功卡位下一代光网络架构。
- 长光华芯（688048.SH）：周五收涨超9%。其100G EML芯片预计于25Q2实现批量交付，200G产品进入验证阶段，有效填补了由于AI算力爆发导致的全球供应链缺口。
- 炬光科技（688167.SH）：股价触及418.13元/股。公司在CPO（共封装光学）及微光学领域具备高精度、低成本优势，相关订单持续交付，技术护城河深厚。
【结论】
投资展望：
当前光纤行业已从传统通信时代的“周期属性”向AI驱动的“成长属性”转变。随着AI数据中心对传输速率要求的呈几何倍数增长，具备下一代光纤（如空芯/多芯）研发能力、核心芯片自研能力以及OCS/CPO产业链卡位的公司将拥有更高的估值溢价。投资者需关注部分个股短期涨幅过大带来的波动风险，但在2026年全球算力竞赛背景下，光纤产业链整体向上的逻辑依然坚实。
延伸阅读
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