作者： 财联社|
发布时间：2026-01-26 08:05:01
【研报精选】“算力上天”渐成行业共识，太空光伏开启能源新纪元
【摘要】
随着AI大模型对算力需求的指数级增长，能源缺口已成为制约人工智能发展的关键瓶颈。特斯拉CEO马斯克与亚马逊创始人贝索斯近期相继发声，预言太空AI数据中心及千兆瓦级太空能源系统将是未来趋势。机构认为，在“算力上天”的共识驱动下，太空光伏作为核心供能形态，正迎来历史性估值重塑机遇，重点关注硅基电池应用及钙钛矿技术突破。
【正文】
核心驱动：能源荒倒逼“算力上天”
当前AI热潮正面临严峻的电力挑战。据预测，随着全球科技巨头竞速建设大型数据中心，预计到2035年全球电力需求将大幅增长30%。马斯克明确表示，在太空设立太阳能AI数据中心是“理所当然”的选择，并强调**“太阳能将成为人类文明绝对最重要的能源”。贝索斯同样预测，未来10到20年内，人类将具备在太空建造千兆瓦级（GW）数据中心**的能力。
技术路径：从砷化镓向硅基与钙钛矿演进
广发证券研究显示，AI巨头对星际算力的角逐已使“算力上天”成为共识。
- 主流方案： 目前太空能源以砷化镓为主流，具备高效率、高抗辐射性。
- 演进方向： 为降低成本并实现规模化，未来太空数据中心有望大规模采用硅基电池。
- 长期愿景： 需长期跟踪钙钛矿技术在太空环境下的效率突破及稳定性表现。
产业链重点关注公司
在“太空光伏+算力”这一新兴赛道中，A股相关标的凭借技术储备占据先机：
- 聚和材料（688503）： 核心产品为光伏电池用导电浆料。公司在少银化、无银化、BC、HJT及钙钛矿等新一代前沿技术中始终保持引领地位，是适配太空高效率电池需求的关键材料供应商。
- 高测股份（688556）： 光伏切割设备及耗材龙头。已实现切割设备、耗材、硅片及加工服务全覆盖，其在超薄硅片切割领域的技术优势，高度契合太空载荷对轻量化、高强度的严苛要求。
【结论】
投资逻辑： “能源”已成为AI竞赛的终极护城河。2026年作为太空探索与AI融合的关键节点，太空光伏不再是科幻构想，而是解决地面能耗限制、实现算力无限扩张的战略必经之路。建议投资者聚焦具备新一代电池技术储备及精密加工能力的头部光伏配套企业。
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