作者： 财联社 潇湘|
发布时间：2025-12-17 10:57:34
电力“隐形心脏”告急！美国AI热潮最大瓶颈：变压器告急
摘要： 美国AI基建潮正面临关键设备——变压器严重短缺的挑战。供应链瓶颈、熟练工人短缺和原材料受限等多重因素叠加，使得美国变压器市场面临巨大压力，可能损害美国的能源转型和电网可靠性目标。进口依赖度高企，数据中心建设布局面临威胁。
正文：
早在2025年8月，财联社就曾指出，美国AI浪潮的最大瓶颈可能不是英伟达芯片，而是变压器。供应链人工智能公司Exiger首席执行官Brandon Daniels也将大型变压器与燃气轮机、超大型核电站锻件等并列为AI基建潮急缺的“四宝”。
变压器在电力系统中扮演着“隐形心脏”般的核心角色，通过电磁感应原理改变电压等级，以适应电能的高效传输和安全使用。无论新增发电源还是大用户接入电网，都需要安装新的变压器。而AI电力需求的激增，正导致这种关键设备的等待周期长达数年。
美国变压器行业现状：
- 订单量超过供应量： 据伍德麦肯兹公司的数据显示，2025年美国大型变压器的订单量已超过供应量约 1.4万台。
- 供应链障碍： 相关的供应链障碍正在延缓天然气发电厂和燃气轮机的建设，这些项目的积压已持续多年。
- 熟练工短缺： 缺乏熟练的工人，已成为美国变压器产业面临的最大瓶颈挑战之一。绕线工需要三到五年才能掌握这门无法完全自动化的手艺。
- 产能瓶颈： 手工操作的精密要求和特殊材料需求，使得美国难以满足人工智能热潮下激增的电力需求。
日立能源的应对：
日立能源北美区负责人Anthony Allard称绕线工为“艺术家”，强调其工作极度依赖手工且需精确无误。日立能源南波士顿工厂已实行三班倒生产，并计划自2028年起在新建厂房生产更大规格的变压器。然而，在仅有3.4万人口的县域内，额外招聘约800名员工（含绕线工）面临挑战。
薪资水平： 根据2023年人口普查数据，日立能源南波士顿工厂的制造业岗位时薪起薪为19.33至24美元，整体收入接近该县约49200美元的家庭年收入的中位数。
进口依赖：
- 今年美国所需的大型电力变压器中有 80% 将依赖进口。
- 配电变压器的进口比例则约为 50%。
- 今年美国小型配电变压器缺口达 12.3万台。
AI驱动的电力需求激增：
咨询公司ICF预测，2023至2030年间美国电力需求将激增 25%，主要得益于数据中心和工业增长。美国能源部与劳伦斯伯克利国家实验室也预计，到2028年数据中心耗电量将占全美总用电量的 12%。
原材料和生产限制：
伍德麦肯兹高级分析师Benjamin Boucher指出，无论何种规格的变压器，采购取向电工钢板、高纯度绝缘铜线等原材料都面临困难，同时工厂增产和招聘也同样受限。
全球视角：
鉴于美国的变压器生产几乎完全无法跟上需求的脚步，其国内变压器需求目前正主要依赖于进口，尤其是韩国、墨西哥等国。
结论：
这场由AI相关数据中心增长和全方位电气化趋势推动的供应缺口，正威胁着美国电网可靠性和整个数据中心建设布局。伍德麦肯兹高级分析师Benjamin Boucher表示：“美国变压器市场正处于关键时刻，供应限制可能会损害美国的能源转型和电网可靠性目标……这些因素预计将持续到2030年代。”
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