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发布时间：Sun, 23 Nov 2025 00:00:00 GMT
传媒：AI应用生态加速升级，驱动多领域价值重构 
摘要
本研报分析了近期AI领域的重要事件，包括阿里巴巴和蚂蚁集团入局通用AI助手、多模态AI助手的相继推出以及大模型的加速迭代。报告指出，AI应用生态正全面形成，增长核心从技术竞争转向**“入口抢占”与“场景深耕”双轮驱动**。 建议关注相关公司，并提示了AI技术发展不及预期、市场竞争加剧等风险。
正文
多模态AI助手涌现，Agentic AI时代到来 
- 事件：
- 2025年11月17日，阿里巴巴“千问”App发布。
- 2025年11月18日，蚂蚁集团推出全模态通用AI助手“灵光”。
- 发展趋势： 多模态AI助手相继推出，标志着大模型能力进入Agentic AI时代。小度、文心大模型、千问、灵光等产品在语音、视觉、情绪感知、智能体规划等方面表现出色。
大模型加速迭代，AI+业务融合孵化新增长曲线 
- 模型迭代： 头部互联网集团如阿里巴巴、百度、抖音和腾讯在2025年1-9月完成了182次模型发布/更新/迭代。
- 用户规模： 2025年9月，AI移动端应用市场原生App、In-App AI及手机厂商AI助手用户规模分别达2.87亿、7.06亿和5.35亿。
- 成本下降： 上游模型效率提升，原生App、In-App AI单次互动Token消耗分别同比下降26.5%和3.3%。
- 用户增长： 腾讯小宝AI助手、京东京言等依靠AI入口前置化+场景化，2025Q3月活用户复合增长率分别达到52.9%和34.5%。
- 业务融合： 高德地图、淘宝、京东、荣耀、vivo等厂商积极探索“AI+”模式，例如AI+电商，以及打造系统级AI平台。
AI多元化应用生态落地，垂直行业赋能向纵深推进 
- 腾讯混元图像3.0赋能广告、游戏等商业应用。
- 海螺AI与蜜雪冰城联合推出"雪王IP共创计划"，UGC内容超12万条，微博话题阅读量达3.8亿，二次分享率38%。
- 小米重构全屋智能交互，斑马口语推出超人类AI外教，未来医生AI工作室核心模型MedGPT安全性、有效性双高，OceanBase发布并开源其首款AI原生混合搜索数据库OceanBaseseekdb。
- AI应用已广泛覆盖广告营销、游戏等多个领域。
投资建议 
大模型驱动AI应用生态全面形成，增长核心从技术竞争转向“入口抢占”与“场景深耕”双轮驱动。建议关注：快手-W、腾讯控股、网易-S、蓝色光标、昆仑万维、天娱数科、因赛集团、视觉中国、小米集团等。
风险提示 
AI技术发展不及预期、市场竞争加剧、相关政策不确定性等。
延伸阅读
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