核心观点： 昨日（周四）市场在海外AI“海啸级”利好刺激下，由科技主线单边引领，放量大涨，创业板指更是创出本轮新高。然而，这场酣畅淋漓的大涨已提前透支了传统的“红周五”效应，市场在亢奋情绪中来到关键压力位。今日，市场将面临方向选择的“大考”：是继续放量向上突破开启新一轮主升浪，还是在高潮后迎来分歧与轮动。
一、 盘前要闻与宏观影响
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【外围市场】美股续创新高，中概股强势： 美股三大指数收盘均创历史新高，为A股提供了积极的外部环境。值得注意的是，昨日爆涨的甲骨文高位回落超6%，可能为A股相关映射股带来兑现压力。阿里巴巴等中概股大涨，提振市场信心。
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【宏观利好】降息预期强化： 美国最新的CPI数据符合预期，但初请失业金人数跃升至近四年新高，进一步强化了美联储年内降息的预期，交易员已完全定价年底前降息三次。宏观流动性预期向好，构成市场中期上涨的底层支撑。
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【国产算力】再迎催化： 芯原股份今日复牌，并公告新签订单创历史新高，其中AI算力相关订单占比高达64%。这一强心针有望将市场焦点从“海外映射”进一步引向“国产替代”的自主算力方向。
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【AI新方向】CPC（共封装铜互连）概念诞生： 在光博会上，旭创和立讯精密均提出CPC新概念，旨在优化功耗并解决CPO维修难题，可能成为科技线内部新的炒作分支。
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【稳定币】消息扰动： 盘后关于香港稳定币牌照的消息引发讨论，虽有媒体文章被撤稿，但显示出该领域存在不确定性。短期可能对相关概念股造成情绪扰动。
二、 昨日盘面回顾：AI单极引爆，指数强势突破
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市场特征： “牛回速归”。指数单边走强，成交额放大至2.4万亿，一扫前几日的缩量阴霾。上涨家数超4000家，赚钱效应显著回暖。
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最强主线：人工智能硬件（大科技）。 在甲骨文的持续发酵下，PCB、CPO、国产算力等分支掀起涨停潮。工业富联、中科曙光、立讯精密等权重股联袂大涨，成为指数上攻的核心动力。
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冰火两重天：固态电池遇冷。 在科技主线强大的虹吸效应下，前期热门的固态电池板块全天表现低迷，资金“冷灶vs热灶”的选择极为清晰。
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金融助攻： 大金融板块在指数冲关时一度发力，起到了稳定军心的作用。
三、 今日核心判断与板块策略
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人工智能（大科技）：高潮之后，去伪存真
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判断： 已进入短线高潮分歧阶段。 连续两天的大涨积累了巨量获利盘，今日板块内部剧烈分化在所难免。“不要你觉得，要市场觉得”，昨日的强度已成“明牌”，今日的博弈核心在于谁能换手接力，成为穿越龙。
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策略： 不追高，寻低位，看国产。 极不适合开盘追涨。可关注两个方向：一是昨日率先涨停、换手充分的活口，看其能否弱转强；二是将目光转向尚处低位、有利好催化的国产算力（以芯原股份为锚点），寻找补涨机会。
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固态电池/储能：冰点之后，博弈回流
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判断： 已进入重要的轮动观察节点。 科技高潮之时，正是固态冰点之际。作为前期市场高度认可的主线方向，在经历充分调整和资金流出后，已具备了极高的赔率。
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策略： 最重要的潜在“接力棒”。 今日是观察资金是否从高位科技回流固态的最佳窗口。可在盘中科技板块出现明显分歧时，低吸固态板块的核心标的（如国轩高科），博弈“高低切换”。
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金融（证券）：轮动备选
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判断： 在市场放量、情绪回暖后，证券板块的活跃度有望提升，可作为主线分歧时资金的轮动选项之一。
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策略： 适合小仓位低吸，博弈板块轮动，但不宜作为主攻方向。
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新题材（深空经济）：周末发酵的“彩票”
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判断： 题材较新，有想象空间，适合作为周末发酵的埋伏方向。
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策略： 极小仓位试错，关注板块内是否有一字板龙头出现来确立强度。
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四、 今日实战总结与风险提示
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总结： 今日操作的核心是**“前置思考，应对分歧”。由于周四已提前演绎“红周五”，今日的预期应适当降低。策略上应卖出昨日加速的高位科技股，逢低布局有回流预期的固态电池**，完成一轮高低切换。
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风险：
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成交量无法持续放大。 若今日成交量重回萎缩，则昨日的突破可能成为“假突破”，市场重回震荡。
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主线抱团超预期。 资金继续在AI硬件内部疯狂内卷，导致高低切换失败，固态等板块持续失血。
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外围扰动。 甲骨文等美股科技龙头的高位回落，可能在开盘阶段就对A股映射板块造成抛压。
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