核心观点： 昨日（周三）市场在跌破2万亿的极致缩量状态下，上演了一场由AI硬件引领的“V型”反转修复。这验证了“地量见地价，冰点迎反弹”的判断。然而，成交量的持续萎缩是当前市场的最大隐患，意味着存量资金博弈加剧，板块轮动将极为迅速，持续性存疑。今日市场将面临方向选择，是放量突破还是继续“温水煮青蛙”式的震荡，将决定短期操作策略。
一、 盘前要闻与宏观影响
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【最核心】甲骨文“海啸级”利好，引爆海外算力：
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事件： 甲骨文（Oracle）因与OpenAI签署高达3000亿美元的算力协议，并大幅上调云业务预期，隔夜美股盘中暴涨超36%，市值激增约2500亿美元，其创始人埃里森也一跃成为新晋世界首富。
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影响： 这是对全球AI算力基础设施需求的又一次强力证明。该利好已在昨日A股盘中发酵，今日面临的是利好冲击的延续和分化。一方面，它强化了AI硬件（特别是海外供应链）的底层逻辑；另一方面，昨日已大幅反弹，今日追高性价比降低，需警惕获利盘兑现。
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【机器人】马斯克再“画饼”，强化预期： 马斯克称正敲定Optimus V3（第三代人形机器人）的设计，并称其为“人类历史上最伟大的产品”。同时，摩根士丹利维持对特斯拉的增持评级，看好其向AI机器人平台的转型。这对A股机器人板块构成持续的预期催化。
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【监管动态】连板妖股再遭特停： 11连板的天普股份复牌仅两日后再度停牌核查。这表明监管层对短线过度投机行为保持高压态势，将抑制纯情绪炒作，市场风格更倾向于有逻辑支撑的趋势性机会。
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【宏观政策】高层定调，稳增长发力： 财政部、发改委高层密集发声，强调将持续发力、适时加力实施更积极的宏观政策，并推进重点行业产能治理，整治无序竞争。这为市场提供了政策底的支撑。
二、 昨日盘面回顾：缩量修复与板块轮动
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市场特征： “看多做空，看空做多”的震荡市典型特征。 指数在5日线与10日线之间窄幅波动，创业板指因AI权重反弹而表现稍强。两市成交额跌破2万亿，市场热度降至冰点。
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最强主线（昨日）：AI硬件（海外算力链）。 在甲骨文盘前大涨的刺激下，CPO、PCB、液冷等方向集体反弹，成为昨日绝对的市场主角。
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分化板块：固态电池与机器人。 昨日延续调整，市场在AI强势反弹时选择了从这两个板块中兑现部分利润。但整体看，调整幅度可控，仍处于良性整理范畴。
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新异动：消费。 部分资金在主线博弈的同时，开始关注消费板块，个别个股走强，呈现出一定的跷跷板效应。
三、 今日核心判断与板块策略
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AI硬件（海外算力链）：从“抢修复”到“辨强弱”
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判断： 今日将迎来大分化。 甲骨文的利好已在昨日盘面充分演绎，今日的走势将考验资金的承接力和板块的真实强度。能走出持续性的个股将是真龙头。
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策略： 不宜追高，关注换手。 观察昨日涨停或大涨的核心标的今日能否在换手中继续走强。对于踏空资金，等待盘中分歧回落是更安全的选择。
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固态电池/储能：恐慌出尽，等待回流
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判断： 已进入关键的低吸节点。 经过连续三天的调整，昨日尾盘已出现恐慌性卖盘，悲观情绪释放较为充分。作为前期市场共识度最高的新主线，资金回流的概率极大。
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策略： 逢低试错的核心方向。 今日是验证其能否回流的关键一天。可在盘中调整时分批介入，以本周五为观察窗口，若届时不涨则考虑止损。
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机器人：逻辑仍在，等待风起
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判断： 逻辑和预期持续加强（马斯克V3），但短期资金被AI虹吸。板块内部，拓普集团实控人减持构成短期利空。
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策略： 继续观察。 在AI和固态两大主线激烈博弈时，机器人可能暂时扮演跟随角色。可保持关注，等待市场重新聚焦。
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证券/金融：潜在的轮动备选
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判断： 近期社融数据即将公布，且在市场缩量、方向不明时，部分资金可能博弈证券板块出来“稳指数、活气氛”。
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策略： 小仓位博弈。 可关注图形走势较好的个股（如太平洋），作为轮动行情的备选，但不宜重仓。
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四、 今日实战总结与风险提示
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总结： 今日的核心是**“降低频率，聚焦拐点”。在极致缩量的震荡市中，频繁交易容易左右打脸。操作应聚焦于两大拐点：一是AI硬件板块从一致反弹转向内部强弱分化的拐点**；二是固态电池板块从连续调整转向资金回流的拐点。
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风险：
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成交量持续低于2万亿，市场可能选择向下突破，打破当前的震荡平衡。
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主线轮动失败，市场陷入无主线状态，赚钱效应进一步萎缩。
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外围市场波动，美股科技股若出现大幅回调，将直接影响A股AI板块的情绪。
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