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[猫笔刀文章备份] 喜芯厌酒
【核心观点摘要】
作者通过分享自己与监管部门接触的往事，强调了在市场中合规和避嫌的重要性。同时，文章也表达了对当前A股市场AI、芯片半导体板块火热，而传统消费板块遇冷的分化行情的观察和思考，以及对宽基ETF投资价值的肯定。
【知识点清单】
- [监管关注不完全取决于资金量级]: 作者分享了自己因抨击某些部门不作为而被该部门领导约谈的经历，说明监管部门的关注点不完全取决于资金量级，言论也可能引起关注。
- [监管机构的会谈形式]: 详细描述了某监管机构会议室的布置，是两个单人沙发并排，中间隔着茶几，类似领导人会见外宾的形式。
- [“抢帽子”行为的监管]:
- 作者通过厅级领导分享的案例，讲述了监管部门曾查抄涉嫌“抢帽子”的大V，并查封其手机、电脑和搜查住所。
- “抢帽子”是指提前买入股票，然后公开推荐，吸引散户跟风买入，从而拉高股价，然后卖出获利的行为。
- [作者的避嫌措施]: 为了避免不必要的麻烦，作者采取了一系列避嫌措施，包括回避持仓股、交易前后三天不交易相关股票、以及转向交易期指。
- [A股市场结构性分化]: 大量资金涌入AI、芯片半导体相关板块，而消费板块则相对遇冷，市场分化严重。
- [TMT行业成交占比]: 当前TMT行业成交占比达到40.8%，虽然处于高位，但尚未达到历史天花板(年初deepseek行情最高达到46.5%，2023年chatgpt刚出来那一波是50.24%)。
- [牛市的驱动因素]: 牛市通常由情绪主导推动，投资者更关注涨幅和速度，而非业绩和估值。
- [宽基ETF的投资价值]: 在结构性行情中，如果无法追逐热点或跑赢指数，购买宽基ETF是一种简单有效的选择。
- [寒武纪的业绩和市值]:
- 寒武纪公开回应称，公司年内收入预计50-70亿。
- 寒武纪市值已涨至6600多亿，位列A股第21位。
- [伊利财报分析]:
- 伊利营收619亿，增长3.37%，扣非利润70亿，增长31.8%。
- 扣非利润增速超预期，主要原因是产品创新、电商渠道增速70%以及海外婴幼儿羊奶粉增长65%。
- 营收增长缓慢是短板，市场对消费股态度苛刻。
- [参加阅兵仪式的外国元首名单]: 列出了参加阅兵仪式的26个外国元首名单，基本为非欧美阵营国家。
- [英伟达财报和回购计划]: 英伟达营收467亿美元，增长56%，利润264亿，增长59%，并批准了600亿美元的回购计划。
【关键数据/引言】
- 数据：当前TMT行业成交占比达到40.8%。寒武纪年内收入预计50-70亿。伊利营收619亿，增长3.37%，扣非利润70亿，增长31.8%。
- 引言：牛市都是由情绪主导推动的，拿着计算器算业绩算估值都是熊市里的习惯，牛市只怕赚少了涨慢了，股票拿在手里都拿不满一个季报周期，没人真的在乎未来如何。
【标签/关键词】
猫笔刀, A股, 芯片, AI, 监管, 合规, ETF, 寒武纪, 伊利, 英伟达
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