作者： 财联社|
发布时间：2025-08-29 07:55:31
华为云算力规模暴增250%
，产业链企业蓄势待发！
摘要： 华为云算力规模同比增长近250%，昇腾AI云服务客户数量大幅增长。国信证券看好GPU云（算力租赁）的未来发展，建议关注国内GPU云相关企业。拓维信息、神州数码等上市公司与华为深度合作，有望全面受益。
正文：
2025年中国国际大数据产业博览会开幕式上，华为云计算CEO张平安透露了一项惊人的数据：华为云的整体算力规模相比去年同期增长率接近250%！ 
同时，使用昇腾AI云服务的客户数量也从去年的321家 激增至今年的1714家。这意味着华为云在AI算力领域取得了显著的突破。
国信证券分析指出，在大模型军备竞赛的背景下，各大厂商都在加速构建万卡甚至十万卡集群。Meta、微软&OpenAI、xAI等多家AI巨头纷纷宣布或已完成10万卡集群的建设。国内通信运营商、头部互联网公司以及大型AI研发企业也纷纷布局超万卡集群。
然而，在全球高端AI芯片供给紧张的背景下，租赁模式因其灵活性和性价比优势，成为了更优选择。
AI算力景气度持续高涨，短期来看，GPU云(算力租赁)可能是解决高端算力供需不匹配的核心解决方案。长期来看，GPU云具备灵活、低成本的优势，其市场渗透率有望持续提升。国信证券建议关注国内GPU云相关企业。
财联社主题库显示，相关上市公司中：
- 拓维信息： 与华为构建了软硬一体的全方位合作关系，目前已成为华为“云+鲲鹏/昇腾AI+行业大模型+开源鸿蒙+海思”合作伙伴。其子公司湘江鲲鹏拥有昇腾整机授权，并参与多地智算中心建设。
- 神州数码： 作为华为昇腾合作伙伴，基于“鲲鹏”+“昇腾”算力，于2020年在厦门落地并正式投入运营了首个鲲鹏超算中心。
结论：
华为云算力规模的爆炸式增长，以及昇腾AI云服务客户数量的激增，预示着国内AI算力市场的蓬勃发展。在高端AI芯片供给受限的情况下，GPU云（算力租赁）有望成为关键解决方案。拓维信息、神州数码等与华为深度合作的上市公司，有望在这一轮算力升级浪潮中实现全面受益。 
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