作者： 宝幼琛,谢孟津|
发布时间：Thu, 16 Jan 2025 00:00:00 GMT
微软：全球AI竞赛加剧，微软800亿美元率先出击事件
摘要
2025年1月3日，微软宣布计划在2025财年投资800亿美元用于构建支持AI的数据中心，以训练AI模型并在全球范围部署AI和基于云的应用程序。这一举措标志着科技巨头在全球AI竞赛中的加速投入。
正文
不断扩大资本支出，持续AI基础设施建设
1月3日，微软总裁布拉德·史密斯（Brad Smith）宣布，微软计划在2025财年投资800亿美元用于AI智算中心建设，以支持AI训练和部署，以及以云为基础的应用服务。史密斯表示：“新一代AI公司正在涌现，每家公司都利用AI模型和芯片的快速发展，转向图形处理单元（GPU）和AI加速器芯片。”他强调，“大规模基础设施投资是AI创新和使用的重要基础。”
根据微软2024年10月公布的2025财年首份财报，微软在该季度的资本开支达到200亿美元，同比增长78.57%，环比增长5.26%。微软在财报会上表示，人工智能基础设施的扩展带动了Azure云业务和Dynamics365营业收入的增长。
科技巨头加大投资，微软资本支出持续增长
摩根士丹利预测，到2025年，科技巨头亚马逊、谷歌、微软和Meta将在资本支出方面总共投入3000亿美元，主要用于支持生成人工智能和海量语言模型的发展。在这些公司中，亚马逊和微软的预计支出最高，分别将达到964亿美元和899亿美元。谷歌和Meta的预计支出则分别为626亿美元和523亿美元。
Omedia研究报告显示，2024年微软向英伟达购买AI芯片的数量远超其他厂商，购买了超过50万份H系列显卡，而其他厂商的购买量仅为微软的一半。
根据技术情报公司ABI Research的研究报告，到2024年底，全球将有5697个公共数据中心，主要位于亚太地区、欧洲和北美。到2030年，将有8410个数据中心投入运营。超大型数据中心的拥有者包括微软（Azure）、亚马逊（AWS）、谷歌（GCP）、IBM、甲骨文以及阿里巴巴（阿里云）等知名科技厂商，其中微软和亚马逊占据现有超大型数据中心的一半以上。
投资建议
微软公司对AI发展充满信心，加大在AI基础设施上的资本开支，其云业务和AI业务具有更大的上升空间。我们认为业务生态的进一步完善和AI技术的深度整合预计将带动公司的长期增长。
此外，科技巨头在AI及云计算领域的领先地位有望助力其在未来信息产业中的稳步增长。可继续关注微软（MSFT.0）和谷歌（GOOGL.0）。
风险提示
- AI大模型研发进展不及预期
- 宏观经济波动导致市场需求不及预期
- AIPC新产品销售业绩不及预期
通过以上分析，可以看出微软在全球AI竞赛中处于领先地位，其大规模的资本支出和战略布局将为未来的增长奠定坚实基础。
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