[东吴证券国际经纪]AI产业跟踪：Google I/O2025：构建全栈式AI生态

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Sun, 25 May 2025 00:00:00 GMT

Google I/O 2025：构建全栈式AI生态 :rocket:

摘要

Google I/O 2025 大会以“AI Everywhere”为核心主题，标志着 Google 从单一模型性能竞赛转向全栈式 AI 生态构建。本届大会在技术、产品和开发者生态三个层面都有重大升级：

  • 技术层： Gemini 系列模型全面升级（2.5 Pro/Flash），强化多模态、推理效率与安全性。
  • 产品层： AI 原生应用（搜索、Gemini、生成式工具）加速渗透，推动用户粘性与商业化闭环。
  • 开发者生态： 通过 API、工具链（Agent 开发套件、Colab 升级）与开源模型（Gemma 3n、MedGemma 等）扩大开发者护城河。

正文

:magnifying_glass_tilted_left: 搜索：AI 原生重构用户流量入口

  1. AI Mode 即将全面上线： 支持实时交互 (Search Live)、视觉对话 (摄像头输入)、代理任务 (Mariner 代理购票/预约)，预计将有效提升用户停留时长。强化数据可视化与购物场景（虚拟试穿、价格追踪），有望提升直接转化率。随着广告位从关键词向“AI 概要”迁移，品牌溢价能力将逐步增强、并提升商业化潜力。

  2. AI Overviews 全球渗透：

    • 月活 15 亿用户， 覆盖 200 个 国家和地区。
    • 推动印度/美国等市场搜索使用率上升 10%+，验证 AI 驱动用户粘性逻辑。

:robot: Gemini 系列：从“模型”到“智能代理”

  1. 模型性能突破： Gemini 2.5 Pro 登顶 WebDev Arena/LMArena 排行榜，融合 LearnLM 后、科学原理学习能力大幅领先，Deep Think 模式增强代码/数学推理性能。Gemini 2.5 Flash 优化低延迟，推出 Token 思考预算控制以平衡延迟和质量、实现灵活定价，瞄准高并发场景（如客服、实时翻译）。

  2. 产品形态升级： 面向订阅制用户，推出目标驱动型代理模式 Agent Mode (比如自动完成多步骤任务)，强化用户付费意愿；上线 Gemini Chrome 插件、实现跨端协同， 4 亿 月活用户基础有望进一步扩大。

:sparkles: 生成式 AI：工业化内容生产工具链闭环

  1. 视觉与视频生成：

    • Imagen 4：支持自由比例 + 2K 分辨率图像生成、优化拼写/排版功能（贺卡/海报/漫画场景），已上线 Whisk 和 Vertex AI，未来将推出 Fast 版本速度提升 10x。
    • Veo 3：支持音视频同步生成，有望增强 YouTube 生态内容供给能力。
    • Flow：电影级创作工具（角色/场景/风格控制），锁定专业创作者市场。

  2. 音频与音乐：

    • Lyria 2：支持合唱/独唱语音生成，丰富 YouTube Shorts 创作者工具。
    • Lyria RealTime：可实现实时音乐交互生成，开辟游戏/直播场景变现路径。

:technologist: 开发者生态：从“模型调用”到“代理开发”

  1. 工具链升级：

    • Jules：作为 GitHub 代理，可实现异步代码优化与音频摘要，提升开发者效率。
    • Colab：全新代理模式，自动纠错与代码转换，降低 AI 工程门槛。
    • Stitch：使用自然语言或图像提示，生成高质量 UI 与前端代码。

  2. 开放模型矩阵：

    • Gemma 3n：移动端轻量化多模态模型，已上线 Google AI Studio 和 Google Cloud。
    • SignGemma/MedGemma：可实现手语翻译、卡位医疗影像分析垂直领域。

:money_bag: 订阅制与企业服务双轮驱动，商业化潜力可期

  1. 消费端订阅（Google AI Ultra/Pro）：

    • AI Ultra ($249.99/月)：高限用额度 + 最新模型 + YouTube Premium，定位高净值用户。
    • AI Pro ($19.99/月)：Flow/NotebookLM 等工具套装，中小创作者市场下沉。

  2. 企业服务： 开放 Mariner 代理能力实现自动化流程、推出 SynthID 检测器加强版权合规，有望提升垂直行业（金融、医疗）客单价；随着 MedGemma 等垂直模型落地，未来合作机构有望持续增加。

结论

Google I/O 2025 展示了 Google 在 AI 领域的全面布局和强大实力，从模型升级到产品落地再到开发者生态建设，都体现了其构建全栈式 AI 生态的决心。订阅制与企业服务双轮驱动的商业模式，也为 Google 的 AI 业务带来了广阔的增长空间。

:warning: 风险提示

地缘政治风险、汇率风险、流动性风险。

:light_bulb: 延伸阅读
研报PDF原文链接