打击“私募不私”，一批处罚案例最新公布，运作管理、人员管理、资金使用等多处“不私”

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:memo: 作者： 财联社记者 周晓雅| :date: 发布时间：2025-02-22 15:02:06

打击“私募不私”：多起处罚案例公布，监管力度持续加强

摘要

2025年2月22日，深圳证监局、湖南证监局及中基协披露了一系列关于私募基金管理人的行政监管措施和纪律处分决定书。共计5家私募因运作管理、人员管理、资金使用等多处违规被处罚。其中，私募基金管理权限的让渡和信息披露不充分成为主要问题。

正文

监管力度持续加强

2025年2月21日，深圳证监局和湖南证监局分别披露了对私募管理人的行政监管措施，同时，中基协也公布了针对3家私募及其相关人员的纪律处分决定书。这些处罚案例的集中披露，凸显了监管层对私募基金行业“私募不私”乱象的整治决心。

主要违规问题

被处罚的私募基金主要存在以下问题：

  1. 运作管理不规范：未向投资者披露可能影响其权益的重大事项，未按合同约定进行信息披露。
  2. 人员管理不到位：未及时更新管理人的相关信息。
  3. 资金使用不透明：部分私募基金甚至向外部人员让渡投资管理权限，违反了私募基金的“非公开”原则。

典型案例分析

  • 深圳瀚墨天成投资管理：

    • 违规情况：
      • 向外部人员让渡部分投资管理权限。
      • 未按基金合同约定披露部分基金投资和资产负债等重大信息。
      • 未及时更新管理人信息。
    • 处罚结果：深圳证监局出具警示函。

  • 博孚利资管（知名FOF私募）：

    • 违规情况：将基金投资管理职责委托他人行使。
    • 处罚结果：厦门证监局出具警示函。

  • 北京天星资本股份：

    • 违规情况：未向投资者披露诉讼信息，未能履行投资者适当性义务。
    • 处罚结果：中基协取消其会员资格，并暂停私募基金产品备案十二个月。

  • 上海丰穗投资：

    • 违规情况：未及时向投资者披露清算情况，未完全配合自律检查。
    • 处罚结果：中基协暂停其私募基金产品备案十二个月，并公开谴责。

产品备案和信息披露问题

部分私募基金在产品备案和信息披露方面同样存在违规行为，例如：

  • 湖南赛伯乐投资：未将基金产品备案，实际控制人、办公地址等信息与实际情况不符。
  • 上海浪莎：未按规定履行职责，内控管理存在缺陷。

结论

近年来，私募基金行业的监管力度持续加强。从2022年至2024年，全国检察机关已起诉私募基金犯罪598件，涉及2805人，最高检挂牌督办的三批24件重大案件中，已有16件提起公诉。

:police_car_light: 监管层明确表示，将坚决扭转“私募不私”乱象，推动行业规范健康发展。对以私募之名非法集资、挪用或侵占基金财产等行为，将依法追究刑事责任，为私募基金服务实体经济提供更有力的法治保障。

:light_bulb: 延伸阅读
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