核心观点
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长鑫存储首日封神，但估值偏虚：开盘49.5元（比作者预估高20%），盘中峰值55元、市值冲到3.68万亿一度超过腾讯登顶中国大陆市值第一；中签资金整体浮盈超2000亿，几百万中签股民共享红利。作者直言横向对比友商，长鑫明显溢价。
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溢价来自三重buff，只够勉强解释收盘3.3万亿：①市占率低、未来有更高成长空间；②刚上市仅6.7%流通股，享新股溢价；③A股标的稀缺、流动性充沛。收盘市值断层领先，相当于两个茅台，而4年前这家公司还在盈亏线上挣扎。
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短期能炒、长期必冷：仅3000亿流通市值（相当于去年寒武纪），300-500亿热钱就能推上去，半年内再涨几成完全可能；但解禁时间表（6个月/12个月/18个月/24个月/36个月分批）一到，情绪冷却、估值回归理性，“一分价钱一分货”。作者因此很少长持次新股。
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AI科技集体反弹，但缩量让人没安全感：元件+5%、存储+3%、光模块+4%、宽基普涨2-3%、中位数+2.74%；但两市成交仅2.08万亿（多出的1000多亿基本就是长鑫的交易额），仍处低位，缩量反弹易塌。指数被10日线压制但已企稳超一周，后半周或好转，作者"乐观许愿"大盘续上节奏。
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油气成全场唯一输家：板块跌3.1%，因美伊三方斡旋现停火和谈趋势；全球市场对霍尔木兹海峡已脱敏，油价回100股市也没反应，类比俄乌三年半后舆论与股市早已麻木。
精华摘录
“今天的长鑫差不多相当于两个茅台，而在4年前这家公司还在盈亏线上挣扎，财富在不同时代间的流动就是如此的激荡剧烈。”
“一个股票起码要2/3的股票流通才能成熟定价，所以理性上考虑我很少长持次新股，哪怕因此错过次新股里的牛股亦不可惜。”
“打吧，反正血不会溅到我的账户，打到你们尽兴为止。”
其他看点
- 碧桂园被拉出来鞭尸：2021年9亿投长鑫，2024年资金链紧张以20亿低价卖给安徽国资，按今日价少赚400多亿；但总负债近8000亿，多这400亿也救不了，科技挣的三瓜两枣填不满房地产的坑。
- 电影撤档成风：《三国：争洛阳》《群星闪耀时》先后撤档，短视频/短剧冲击明显，作者直言70%+的电影还没抖音好看，“这种就别糟蹋钱了”。
- 东方证券251亿收购上海证券（股份235亿+现金16亿），券商合并年年炒但内卷无解，国内券商100多家合并几家解决不了问题。
日常趣事
- 惊闻东野圭吾因大肠癌去世，68岁，著有106本推理小说，最出名《白夜行》《X嫌疑人的献身》；作者吐槽两本书共同点都是"舔狗男主、脑子不正常、不惜变态犯罪也要保护女人"，不理解日本社会为何推崇这样的故事。
- 收尾照例"到点上钟了，希望再过几天就能恢复发射"。
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