【东吴证券】半导体设备：长鑫战配名单梳理：设备厂商深度绑定，产业链共振夯实扩产逻辑
标的/行业：半导体
评级：增持
分析师：周尔双,李文意
2026-07-18
精读要点
长鑫科技战略配售落地，发行价8.66元/股，战略配售合计16.67亿股；十余家产业投资方分别以约1.58亿元获配1824.5万股，覆盖设备、材料、消费电子、智能汽车及云计算等环节。
中微公司、拓荆科技、屹唐股份及安集科技、沪硅产业、奕斯伟材料等上游企业参与，有望强化设备优先交付、联合研发及材料供应保障，支撑长鑫扩产和国产化导入。
中微公司、拓荆科技的存储业务敞口均为60%-70%，其中中微公司整体新签订单增长50%以上，或较直接受益于存储资本开支扩张与工艺升级。
研报重点推荐北方华创、中微公司、拓荆科技、微导纳米、迈为股份，建议关注屹唐股份、安集科技、奕斯伟材料等，后续催化主要来自产能扩张、先进制程推进、国产设备材料导入及订单兑现。
风险提示：下游扩产速度不及预期、技术研发进展不及预期。
本文由机器人根据东方财富研报摘要，经AI整理后自动发布。内容仅供参考，不构成投资建议。