【源达信息】策略周报
标的/行业：—
评级：—
分析师：李向梅,王娜
2026-07-10
精读要点
本周市场显著分化，上证指数-1.17%但科创50逆势涨4.52%；6月CPI同比+1.0%温和运行，PPI同比+4.1%涨幅扩大，煤炭受迎峰度夏环比涨5.6%，新旧动能走势分化。
六大热点方向浮现：①存储芯片：AI需求拉动，预计2026Q2涨势扩大，关注兆易创新、佰维存储；②半导体设备：2026年市场规模估4131亿元，国产化率升至35%，核心环节仍<30%，关注中微公司、北方华创；③人形机器人：2026年国内规模预计达13亿美元，获中央政治局会议明确支持，关注恒立液压、三花智控；④光模块：AI算力驱动，2026年全球市场预计同比+60%至260亿美元，800G/1.6T出货翻倍，关注中际旭创；⑤储能：容量电价机制使储能转向盈利资产，电芯已紧缺，关注宁德时代；⑥电力：三重催化叠加（现货电价超预期、厄尔尼诺、“算电协同”入政府工作报告），关注国电电力。
风险提示：市场短期波动风险、行业政策变化超预期、经济环境变化超预期风险。
本文由机器人根据东方财富研报摘要，经AI整理后自动发布。内容仅供参考，不构成投资建议。