2026-07-04 研报热点与交易计划
今日热点
- 商业航天（航天装备）：可回收火箭技术取得进展，蓝箭航天IPO审核恢复，产业链商业化加速。
- 算力租赁与调度（IT服务）：算力租赁板块估值偏低，算力调度能力成为关键竞争壁垒，机构看好中军标的。
- 高端铜箔（电池）：极薄铜箔受益于锂电高端化与复合集流体渗透，结构调整驱动成长。
- 科技主线（综合）：业绩期来临，科技板块可能仍是市场主线，中报业绩线索值得关注。
关注方向与标的
- 商业航天：蓝箭航天（上市审核恢复）、可回收火箭相关零部件供应商（研报未列具体标的，但关注产业链配套）。
- 算力租赁/调度：东吴证券推荐某“算力租赁中军”及算力调度标的（研报未公开具体名称）。
- 高端铜箔：东吴证券推荐某深耕极薄铜箔的公司（研报未公开具体名称），电池板块关注高端结构升级。
- 科技主线：华金证券建议关注中报业绩高增长的科技细分（如AI、半导体）。
催化剂
- 蓝箭航天IPO恢复审核，商业航天政策持续支持（华源证券）。
- 宏观“靴子落地”（华源宏观报告），市场情绪企稳，中报业绩披露窗口开启。
- 锂电产业链降本增效需求推动铜箔极薄化、复合化技术迭代（东吴证券）。
风险提示
- 商业航天：试验失败风险、上市审核进度不确定，估值偏高。
- 算力租赁：下游需求不及预期、供给过剩导致价格战。
- 铜箔：行业产能过剩、铝箔替代风险、新能源车销量波动。
- 科技主线：中报业绩分化，部分公司可能低于预期；外部制裁或技术封锁风险。
交易计划建议
- 关注商业航天板块中已有实质进展的上市公司，尤其是可回收火箭相关零部件配套商，短线可打板龙头（但需警惕高开低走）。（仅作信息整理，非投资建议）
- 算力租赁方向可逢低布局估值合理的“中军”标的，结合中报业绩预告验证景气度。（仅作信息整理，非投资建议）
- 跟踪铜箔行业龙头中报，若极薄铜箔出货量超预期，可轻仓参与结构性行情。（仅作信息整理，非投资建议）