2026-07-03 研报热点与交易计划
今日热点
- 半导体：先进封装技术突破叠加AI驱动存储芯片需求从“配角”升级为“战略物资”，韩国存储大扩产进一步拉动半导体设备需求。
- 软件开发：Agentic（智能体）AI浪潮进入非线性跃迁阶段，带动CPU与IC载板升级需求，国产软件生态迎来新机遇。
- 一般零售：在弱内需背景下，消费行业面临AI超级周期带来的结构性重塑，传统零售与数字化融合成为关注焦点。
- 电网设备：全球化战略推进叠加“算电岛”创新模式，AIDC（AI数据中心）发展带来电力基础设施新需求，电网设备企业受益。
关注方向与标的
- 半导体：先进封装（中邮证券覆盖）、存储芯片/设备（头豹、第一创业提及）
- 软件开发：CPU与IC载板（浦银国际证券覆盖）
- 一般零售：消费行业整体（浦银国际证券覆盖，指出内需与AI周期叠加）
- 电网设备：算电岛相关设备（国信证券覆盖，标的未点名具体公司）
催化剂
- 韩国存储大厂扩产计划落地（半导体设备需求高增长）
- 智能体AI技术进展加速，CPU与载板订单预期提升
- 6月美国非农数据存疑，叠加中东局势缓和，全球市场关注四条主线（民银证券）
- AIDC算电岛模式首发，电网设备迎来新增长极
风险提示
- 地缘政治不确定性（中东局势、中美科技博弈）可能冲击供应链