核心观点
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Meta出租算力引爆全球AI恐慌：Meta计划对外出租闲置GPU算力和大模型API托管服务，让沉浸于"算力永久紧缺"叙事的产业各方措手不及，GPU、光模块、存储板块集体暴跌。美光-10%、闪迪-10%、英特尔-9%、台积电-7%，情绪蔓延至亚洲：三星-9%、SK海力士-14.5%。
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Meta出租的只是老旧推理GPU，高端训练集群全部锁死自用：市场短期恐慌后会慢慢冷静。Meta并未削减投入，2026年采购预算仍为1250-1450亿美元，依然是全球GPU最大采购方之一。
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A股AI产业上下游集体崩盘：元件-5.8%、半导体-5.5%、通信-4.4%、存储-5.7%、光模块-5.1%，科创50单日大跌7.7%，上次跌这么多是去年4月7日特朗普发动贸易战那天。
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盈亏同源，回撤是系统风险而非决策失误：中证500里AI含量约30-35%，AI完犊子指数也会坠毁。但中长线看AI依然有向上空间，在突破10000点之前不会主动减仓。
精华摘录
无能的丈夫把美丽的妻子租到夜店打工
如果你脑袋里整天琢磨着如何避免回撤，最后的结果一定是早早卖飞
只要你前面把该赚的钱赚了，该亏的钱就认亏
贝塔收益交给命运，阿尔法收益攥在手心
其他看点
- 美国6月非农仅增5.7万人（预期11.3万），通胀预期大降，7月加息概率从33%跌至20%，年内加息时间从10月推迟至12月。虚拟币强力反弹（二饼+7%、大饼+4.5%），黄金重回4130，明天贵金属有色该表现
- 沙特6天日均出口630万桶石油接近战前水平，霍尔木兹海峡通航恢复至战前30-50%
- 海纳国际起诉百名疑似内幕交易者：提前两周1200万美元集中买入富途/老虎短期看跌期权，获利超1亿美元（收益率900%），海纳亏损7140万。SEC已介入调查