标题：谁买都掉层皮
作者：moomoocat
发布日期：2026-05-31 22:25
文章梗概
本文结合近期体坛盛事与金融市场动态，对体育商业价值、A股风格偏移、商业航天、AI行业竞争及国际贸易准则进行了综合梳理与评论。
1. 体育界“法国年”与明星缺失的思考
近期巴黎圣日耳曼卫冕欧冠、马刺队挺进NBA总决赛，核心人物（登贝莱、文班亚马）均为法国人。作者指出6月将进入法国体育的“超级月”（世界杯、NBA总决赛、CS科隆Major）。对比之下，中国体育界在姚明、刘翔等退役后已十年未出超级明星。作者认为，随着国人支付能力提升，若出现现象级体育明星，其商业价值将极高。
2. A股盘面观察：风格偏移与行业变局
针对周五A股风格逆转，传闻监管在查公募基金“风格偏移”（如消费基金违规买AI）。作者认为：
- 传统行业（如中免、万科）虽有涨停但随后炸板，显示资金分歧大，缺乏共识。
- 风格回归的关键在于AI板块的抱团何时结束。
- 关注重大节点：国内长鑫、长江存储上市，以及国外OpenAI、Anthropic上市，这些可能代表情绪巅峰。
3. 科技与航天前沿动态
- 商业航天：贝佐斯旗下的蓝色起源新格伦火箭发生爆炸，摧毁发射台。此事件发生在SpaceX预计6月12日上市前夕，为行业蒙上阴影。SpaceX目前估值预期在1.7-1.8万亿美元。
- AI领域：Anthropic完成H轮融资，估值达9650亿美元。作者提到该公司对华态度极不友好，实施严格封杀，但其模型Claude目前在评分榜领先。
- 美股软件股：因财报数据向好，市场重拾对软件公司被AI赋能的信心，Adobe等标的受关注。
4. 宏观政策与行业寒冬
- 券商板块：中国信达减持方正证券。作者指出，即使是央企股东也在亏损（割肉）减持，感叹券商股目前“谁买都掉层皮”。
- 中欧贸易：欧盟推进《工业加速器法案》，针对产能占比超过40%的单一国家设置限制。该法案虽未点名，但实质针对中国光伏、电池、电动车及稀土等优势产业。
关键要点
- 体育商业价值：中国体育界急需下一个天才级巨星，其潜在商业价值保底10位数。
- A股监管风向：监管可能在严查公募基金“风格偏移”，导致短期资金回流传统板块，但AI抱团趋势尚未瓦解。
- 商业航天估值：SpaceX上市在即，市场预期市值与台积电接近，蓝色起源的事故可能影响短期情绪。
- AI竞争格局：Anthropic估值超过OpenAI，AI对软件行业的作用正从“威胁论”转向“赋能论”。
- 券商股低迷：央企背景股东即便亏损也要减持，显示证券行业估值修复压力巨大。
- 欧盟贸易壁垒：欧盟新法案旨在通过“地方保护主义”限制中国核心出口产业，加剧产能过剩压力。
精华段落摘录
有人怀疑这可能是周五风格逆转的原因。不管什么原因，周五盘面暴露出来老登板块里的分歧依然很大，中免和万科两个票封了涨停后又炸板，大量资金叛逃，连持仓过周末的共识都没有。
方正证券的第三大股东中国信达计划减持1%股份……抵债成本是8.6左右，现在6.9要卖那是纯割肉，没人可以笑着走出券商股，央企来了也得挨两嘴巴再走。
欧盟要推进重振工业计划，就是我前段时间说过的《工业加速器法案》，涉及光伏、电池、电动车、关键原材料（包含稀土），如果单一国家全球产能占比超过40%，就会有一系列限制措施。没有点名中国，但事实上针对中国。
附加信息
- 图片说明：原文包含一张NBA球员文班亚马封盖维金斯的照片，用以说明其惊人的身体天赋。
- 外部链接：文章末尾包含一个名为“凉席”的微信团购页面跳转链接。
原文链接
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