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发布时间：Wed, 29 Apr 2026 16:00:00 GMT
【国信证券】唯捷创芯（688153）研报分析：2025年收入展望乐观，WiFi模组深度受益AI端侧放量
报告摘要
唯捷创芯作为国内射频前端龙头，其 WiFi模组 已成功应用于多款 AI端侧明星产品 中。国信证券预测公司 2025年收入将实现 10% 的同比增长。凭借在AI终端市场的领先布局，公司成长动能强劲，维持“增持”评级。
正文分析
1. 营收增长动能强劲 
根据研报预测，唯捷创芯在 2025年 的营业收入将保持稳健增长态势，预计同比增幅达到 10%。这一增长主要得益于公司在射频前端领域的持续深耕以及下游需求的复苏。
2. AI端侧布局进入收割期 
公司旗下的 WiFi模组 产品表现亮眼，已顺利打入多款主流 AI端侧明星产品 的供应链。随着AI手机、AI PC等终端产品的普及，射频模组作为核心通信组件，其单机价值量和市场需求有望双双提升。
3. 盈利预测与估值 
国信证券对公司未来两年的盈利能力给出了明确指引：
- 2026年盈利预测：预计每股收益（EPS）为 0.49元
- 2027年盈利预测：预计每股收益（EPS）为 0.63元
- 行业属性：半导体领域核心标的
| 关键指标 | 2026年预测 | 2027年预测 |
|---|---|---|
| 每股收益 (EPS) | 0.49 | 0.63 |
| 投资评级 | 增持 | (维持) |
结论
核心观点：
唯捷创芯在巩固传统射频优势的同时，通过 WiFi模组 成功切入 AI终端 赛道，为中长期增长打开了新空间。
投资建议：
考虑到公司在AI端侧的卡位优势及2025年的收入增长预期，维持“增持”评级。建议投资者关注公司在高端射频模组市场的份额提升及AI硬件换机潮带来的业绩弹性。
股票代码： 688153.SH
所属行业： 半导体射频前端
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