作者： 财联社|
发布时间：2026-03-09 07:00:00
【宏观前瞻】2026两会政策红利爆发：万亿内需撬动，十万亿AI产业启航
【摘要】
2026年全国两会释放强烈积极信号。宏观层面，“积极财政+适度宽松货币”双管齐下，财政部拟拨1000亿元协同促内需，央行明确降准降息空间；产业层面，发改委描绘10万亿级AI及新兴产业蓝图；监管层面，证监会发布短线交易新规并表态严打造假。市场端，原油价格创40余年最大周涨幅，全球智算规模步入EFlops爆发期。
【正文】
一、 宏观政策：财政货币双发力，“十五五”蓝图初现 
- 最高统帅定调： 习近平总书记强调“十五五”时期要如期实现建军一百年奋斗目标，高质量推进国防现代化，政治建军是核心法宝。
- 财政金融协同： 财政部明确2026年政策“更加积极”，安排1000亿元专项资金促内需，预计惠及万亿级信贷；央行行长潘功胜重申“适度宽松”，将灵活运用降准降息，并支持中央汇金发挥类平准基金作用。
- 对外开放升级： 中国将于5月1日全面实施对非洲100%税目产品零关税，并推广离境退税2.0版。
二、 科技与产业：十万亿赛道加速，深圳“AI龙虾”政策抢眼 
- 产业规模化： 国家发改委预计，集成电路、航空航天等六大支柱产业2030年产值将超10万亿元；“十五五”末AI相关产业规模亦将突破10万亿元。
- 新型基础设施： 官方推动万兆光网与5G-A规模商用，构建全国一体化算力网。截至2025年底，我国智算服务规模已突围1300亿元，未来五年复合增长率超40%。
- 深圳先行示范： 龙岗区针对OpenClaw&OPC发布政策（俗称“AI龙虾”支持政策），对关键代码贡献、智能体工具开发等最高给予200万元补贴。
三、 资本市场监管：110万亿市场的“法治”与“分红” 
- 监管硬手腕： 证监会主席吴清披露A股总市值已超110万亿元，将严厉打击财务造假、蹭热点等行为；创业板将增设更精准的上市标准。
- 制度优化： 证监会发布《短线交易监管若干规定》，明确13种豁免情形及持股计算标准。同时，上市公司年度分红达5.23万亿元，创历史新高。
四、 公司及行业动态：扩产与避险并存 
- 重点扩产： 沪电股份拟投55亿元建印制电路板项目；迈为股份拟投35亿元布局钙钛矿成套装备。
- 业绩风向： 万邦德一季度净利预增985%；佰维存储提醒存储价格上涨及AI投资持续性的不确定性。
- 全球能源风险： 国际原油期货上周暴涨，WTI累涨35.6%，布伦特累涨27.88%，创1983年/1991年以来最大周涨幅。
【结论】
投资建议：
- 聚焦“算电协同”： 随着智算中心成为新增用电大户，关注绿电消纳与算力网调度相关的能源互联网标的。
- 科技红利挖掘： 重点关注“十五五”规划下的自主可控领域，尤其是集成电路、卫星互联网及具身智能应用。
- 关注政策催化： 财政促内需工具及离境退税2.0政策将利好大消费及新质生产力龙头。
风险提示： 全球地缘政治波动（伊朗局势）、能源成本大幅上行、AI商业化落地不及预期。
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