[华鑫证券]汽车行业周报：Optimus Gen3亮相在即，特斯拉中国AI训练中心投入使用

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:memo: 作者： | :date: 发布时间：Sun, 08 Feb 2026 16:00:00 GMT

[华鑫证券] 汽车行业周报：Optimus Gen3 亮相在即，机器人板块迎重要催化 :robot:

:pushpin: 摘要

特斯拉 Optimus Gen3 发布进入倒计时，马斯克将其定义为“有史以来最伟大的产品”及“无限印钞机”。与此同时，2026年央视春晚机器人含量显著提升，多家具身机器人品牌官宣入驻。行业高频催化期已至，人形机器人行情起点明确。

:clipboard: 正文内容

一、 Optimus Gen3 亮相在即，重塑制造业范式 :rocket:

马斯克指出，Optimus 将成为有史以来最伟大的产品，是全球第一台“冯·诺依曼机器”。其长期目标是在宜居星球独立开展建设任务。

  • 重新设计与进化： 特斯拉官方表示，第三代人形机器人从第一性原理出发进行了重新设计，能够通过观察人类行为自主学习新技能。
  • 量产目标： 预计实现年产 1,000,000 (100万) 台的规模。
  • 指数级增长： 机器人的能力由“数字智能、AI芯片能力、机电灵巧度”三者乘积决定，目前正呈指数级增长。
  • 经济价值： 机器人可实现低成本自我制造，带来多个数量级的经济规模扩张。马斯克认为 Optimus 不仅是特斯拉的增长极，更是美国维持制造业竞争力的唯一希望。

二、 春晚机器人含量颇高，国产具身机器人集体出圈 :television:

多家具身机器人厂商已官宣将登陆 2026 年总台春晚舞台，展现国产机器人的硬核实力：

  1. 宇树科技： 已是第三次亮相春晚舞台。
  2. 魔法原子： 成为春晚智能机器人战略合作伙伴。
  3. 银河通用： 春晚指定的具身大模型机器人。
  4. 松延动力： 成为总台人形机器人合作伙伴。

:light_bulb: 结论与投资建议

我们认为，这一轮人形机器人行情的起点已经到来。

  • 核心驱动： Optimus Gen3 的发布与春晚展示两大催化剂已确立。
  • 布局思路： 建议在 Optimus Gen3 正式发布前，首先关注 T链（特斯拉产业链）确定性标的。
  • 行情展望： 若实际发布效果超预期，将为整个人形机器人板块注入强劲动力，开启重要的投资机遇期。

:light_bulb: 延伸阅读
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