作者： 李浩,李刘魁|
发布时间：Mon, 13 Jan 2025 00:00:00 GMT
产业经济周观点：中国制造业发展趋势指向科技股长期价值化龙头化
摘要
近期，中国制造业升级驱动科技股价值化龙头化，信息技术产业趋势下优选大盘成长。长期看好央国企、一带一路、新消费及港股恒生科技、先进半导体龙头、军工及传统制造业龙头。
正文
近期观点
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美国地产走弱，非农就业上升但是时薪走弱，反映经济有滞胀压力。
地产市场疲软
就业率上升
时薪下降
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美国高实际利率高通胀指向美股风险加剧，美股核心资产下行风险相对更大。
高利率高通胀
美股风险增加
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价格数据中国经济复苏延续，外部风险或有政策对冲，预计整体风险可控。
- 中国经济复苏
政策对冲外部风险
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中国制造业升级驱动科技股价值化龙头化，信息技术产业趋势下优选大盘成长。
制造业升级
科技股价值化
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中国经济复苏指向供给有约束的大盘价值，对应央国企红利。
- 供给约束
央国企红利
中期看好
先进半导体龙头
顺周期核心资产央国企
AI应用
长期看好
- 央国企
一带一路
新消费- 港股恒生科技
- 先进半导体龙头
军工
传统制造业龙头
风险提示
- 全球制造业复苏受阻
中美关系改善不及预期
美国地产市场不健康
通过以上分析，我们可以看到，中国制造业的升级和技术创新将继续推动科技股的长期价值化和龙头化。同时，央国企和先进半导体龙头等领域的投资机会也值得长期关注。
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