核心观点
- 科技风格一夜回到上半年老样子：元件+4.4%、光模块+4.3%、存储+6.2%，芯片ETF近乎涨停，指数大涨（8个宽基7个飘红），但市场中位数仍跌0.16%（绿肥红瘦）。7月前几日科创50跌9%，今日一天涨回8.4%，"一阳包5阴"原地复活。
- AI行情远未熄火，重头戏才刚开锣：作者一直坚持AI不会在此位置熄火的底层逻辑——产业资本筹划的好几出重头戏都还没上演，“角还没来，观众不会提前走”。
- 长鑫存储7月16日IPO是"第一台戏"：全球存储第四把交椅（市占4-5%），今年净利预期1100-1200亿，上市后大概率破万亿、上2万亿甚至3-4万亿，或超越工行（2.6万亿）登顶A股市值第一；发行10%流通盘，每日吸金大几百亿，对中继续创、兆易创新、寒武纪、新易盛等明星股有显著虹吸冲击。
- 取关挑衅者不惯着：公众号日均取关约200人、14年累计近百万，作者视人来人往为常态，不会为迎合某类读者改变内容取向，体面互相给，故意冒犯者随手拉黑。
精华摘录
“作者和读者本来就是双向选择，读者用品味挑选作者，作者用内容筛选读者，人来人往是公众号常态。”
“我就是顺着自己喜欢的方向写，有人欣赏留下，有人排斥离开，十几年都这么过来了。”
“角还没来呢，观众不会提前走的。”
“长鑫ipo发行10%的流通股份，到时候每天会吸引起码大几百亿的资金交易。”
其他看点
- 午间三件事催化AI暴涨：①meta宣布加拿大90亿美元建数据中心，打消算力过剩疑虑；②花旗澄清英伟达CPO量产延期传闻；③高盛看多中国AI（研报《Long China AI Value Chain》——卖韩国、加仓中国）。但作者评估三件加起来不足以拉拽6-7%暴涨，更可能是回调到位+拐点出现+fomo资金入场。
- 固态电池小作文：传电解液、隔膜将被淘汰，涉及多家上市公司；其中一家回应"5年内影响有限"，但其反驳点是"固态电池5年内不会成主流"。
- SK海力士美国IPO超额认购超7倍，ADR指引比韩股收盘价高3.1%，短期利空兑现。
- 业绩快报：兆易创新上半年净利69亿（+1099%，二季度环比+272%“赚麻了”）；恩捷股份扭亏为盈7.36-9亿（全球最大锂电隔膜商，此前匈牙利因化学品泄漏致地下水铝超标13000倍被罚停产）；紫金矿业上半年+68%但二季度环比-5%（大宗有色受美元上涨预期拖累）。
- 6月通胀：CPI同比+1%、PPI同比+4.1%、环比-0.3%，仍未走出负通胀。作者借"归国者赞物价低"调侃立场差异——消费者爽（牛马多又便宜、人民币经花），生产者糟心。
日常趣事
- 连续出现"奇怪用户"：有人因作者用小米手机拍照取关、有人因说"C罗历史前五"取关；作者尊重取关自由，但把取关当威胁挑衅者一律拉黑。
- 魔兽争霸比喻绝了：牛头人6级大招，老登前几天集火"击毙"AI欢欣鼓舞，结果金光一闪满血满魔又站起来，“估计这会人都麻了”。
- 中证500午休最低8251、收盘8652，日内反扑400点；作者午睡醒看手机"忍不住揉了揉眼睛，还以为软件坏了"。