作者： 韦冀星|
发布时间：Tue, 28 Jan 2025 00:00:00 GMT
开源证券投资策略专题：开源金股，2月推荐策略
摘要
本文基于当前市场处于“牛市第二阶段”的背景，提出“坚定政策信心，降低斜率预期”的投资策略。通过行业轮动模型推荐了2月的行业多头，并详细介绍了选定的个股及其投资逻辑。
正文
市场环境
当前市场已进入“牛市第二阶段”，我们需要坚定政策信心，降低斜率预期。在全球新一轮经济周期和政治周期的背景下，应坚定“以我为主”的策略。
金融工程：2月行业多头推荐
基于行业轮动模型，2月推荐的行业多头包括：
- 国防军工
- 传媒
- 非银金融
- 家用电器
- 社会服务
- 汽车
- 房地产
- 石油石化
- 医药生物
- 交通运输
个股推荐及逻辑
可选消费：爱玛科技（603529.SH）
- 行业龙头，预计将超额受益于行业贝塔改善。
- 2025年基本面拐点清晰。
化工：巨化股份（600160.SH）
- 制冷剂价格上涨超预期，行情启动在即。
- 成立浙江巨化股份有限公司制冷剂销售中心，有利于发挥集约经营效应。
通信：中兴通讯（000063.SZ）
- 基于ICT全栈核心能力和强大的底层研发实力，锚定“连接+算力”构建高效数字底座。
汽车：小鹏汽车-W（9868.HK）
- 智驾“科技平权”的引领者，将充分受益于智驾在15-20万价格区间的普及。
- 2025年将迎来4款全新车和多款改款车的新车周期。
医药：毕得医药（688073.SH）
- 近期并购CombiBlocks，快速增厚表观业绩。
- 海外业务预计维持稳健增长，利润端2024Q3环比增长较快。
电子：华峰测控（688200.SH）
- 国内半导体测试设备龙头，随着AI应用的发展，数字芯片需求或将加速增长，公司有望打开新的成长曲线。
机械：五洲新春（603667.SH）
- 毛利率稳中有升，聚焦人形机器人零部件及模组解决方案的研发。
传媒：神州泰岳（300002.SZ）
- ICT业务积累了大量优质政企客户，处于行业领先水平。
- 2款储备SLG游戏已于海外上线，有望为公司游戏业务增添新动能。
非银金融：东方证券（600958.SH）
- 拥有东方资管和汇添富两大资管品牌，具有差异化优势。
计算机：金山办公（688111.SH）
- 锚定AIGC、Copilot和Insight三大战略方向，未来商业化落地有望开启新空间。
结论
在当前市场环境下，坚定政策信心，降低斜率预期是核心策略。基于行业轮动模型和个股分析，建议重点关注上述推荐的个股和行业，以把握市场机会。
风险提示
- 政策超预期变动
- 全球流动性及地缘政治风险
- 定价模型失效
投资机会不容错过，建议关注相关标的！
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